Войти
  • 93
  • 358
  • 355
  • 213
  • 1684
  • 376
  • 244
  • 1264
  • 672
  • 1268
  • 54
  • 374
  • 297
  • 61
  • 43
  • 994
  • 1242
  • 973
  • 880
  • 1246
  • 375
  • 32
  • 501
  • 229
  • 1441
  • 975
  • 591
  • 387
  • 267
  • 267
  • 55
  • 246
  • 673
  • 359
  • 226
  • 257
  • 855
  • 237
  • 1
  • 238
  • 1345
  • 236
  • 235
  • 56
  • 86
  • 61
  • 61
  • 57
  • 269
  • 242
  • 243
  • 682
  • 506
  • 225
  • 385
  • 53
  • 357
  • 420
  • 45
  • 253
  • 1767
  • 1809
  • 593
  • 20
  • 503
  • 240
  • 291
  • 372
  • 251
  • 500
  • 298
  • 679
  • 358
  • 33
  • 33
  • 689
  • 33
  • 241
  • 220
  • 995
  • 49
  • 233
  • 350
  • 30
  • 2991
  • 1473
  • 590
  • 1671
  • 502
  • 44
  • 224
  • 245
  • 592
  • 509
  • 1
  • 379
  • 504
  • 852
  • 36
  • 354
  • 91
  • 62
  • 44-1624
  • 39
  • 1876
  • 81
  • 44
  • 962
  • 7
  • 254
  • 686
  • 850
  • 82
  • 965
  • 996
  • 856
  • 371
  • 266
  • 231
  • 218
  • 423
  • 370
  • 352
  • 853
  • 389
  • 261
  • 265
  • 60
  • 960
  • 223
  • 356
  • 692
  • 596
  • 222
  • 2302
  • 262
  • 52
  • 691
  • 373
  • 37797
  • 976
  • 382
  • 1664
  • 212
  • 258
  • 95
  • 264
  • 674
  • 977
  • 31
  • 599
  • 687
  • 64
  • 505
  • 227
  • 234
  • 683
  • 672
  • 1670
  • 47
  • 968
  • 92
  • 680
  • 970
  • 507
  • 675
  • 595
  • 51
  • 63
  • 870
  • 48
  • 351
  • 1
  • 974
  • 262
  • 40
  • 7
  • 250
  • 290
  • 1869
  • 1758
  • 508
  • 1784
  • 590
  • 590
  • 685
  • 378
  • 239
  • 966
  • 221
  • 381
  • 248
  • 232
  • 65
  • 421
  • 386
  • 677
  • 252
  • 27
  • 500
  • 211
  • 34
  • 94
  • 249
  • 597
  • 47
  • 268
  • 46
  • 41
  • 886
  • 992
  • 255
  • 66
  • 670
  • 228
  • 690
  • 676
  • 1868
  • 216
  • 90
  • 993
  • 1649
  • 688
  • 256
  • 380
  • 971
  • 44
  • 598
  • 998
  • 678
  • 58
  • 84
  • 1284
  • 1340
  • 681
  • 212
  • 967
  • 260
  • 263
Регулируется ЦРОФР Сертификат RU 0395 AA Vv0105
Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. Неделя началась падением котировок пары с уровня 1.1430 до 1.1320 из-за отмены парламентской ратификации соглашения по Brexit во вторник. После роста до 1.1375 в среду последовал очередной откат на фоне заседания управляющего совета Европейского центрального банка. В итоге пара завершила пятничную сессию на уровне 1.1305 из-за низких показателей деловой активности в Еврозоне. На заседании в четверг Европейский центральный банк объявил о завершении программы количественного смягчения. Будет продолжено реинвестирование поступлений при погашении облигаций для обеспечения ликвидности при повышении процентных ставок. Сами же ставки ожидаемо остались на прежних уровнях. Существует веская причина, почему регулятор сохраняет ключевую ставку на нулевом уровне. Рост евро способен ограничить темпы инфляции в Еврозоне, поэтому Европейский центральный банк будет пытаться сдержать свою валюту, если Федеральная резервная система возьмет курс на смягчение монетарной политики на заседании 19 декабря или в начале следующего года. Акцент на риски является индикатором того, что банк вернулся к пессимистичной оценке перспектив, хотя прогнозы роста экономики и инфляции не были скорректированы, а покупки активов вскоре будут завершены. По оценкам экспертов, евро в паре с долларом вполне может подняться к уровню 1.2000 на различии монетарной политики двух стран. Это случится, если действия и риторика членов Федеральной резервной системы относительно учетной ставки будут сдержанными, а представители европейского регулятора, напротив, перейдут к постепенному увеличению ставок во втором полугодии 2019 года. Потенциал роста евро против доллара способен разрешить итальянский бюджетный кризис, перспективы которого наметились на минувшей неделе. Правительство Италии и Европейская комиссия продолжали переговоры о скорректированном проекте бюджета страны, дефицит которого был снижен с 2,4% до 2,04% от ВВП, при этом концепция безусловного базового дохода осталась без изменений. В пятницу Джузеппе Конте, премьер-министр Италии, заявил, что окончательная договоренность будет достигнута на выходных, а консенсус по дефициту бюджета уже найден. Однако, Джузеппе Конте также представил Еврокомиссии два национальных экономических плана, один из которых касается обеспечения безопасности территории, а другой – сокращения времени рассмотрения гражданских и уголовных дел. Он попросил Комиссию не включать расходы на них в общий бюджет страны, чтобы эти планы можно было реализовать без наращивания дефицита. Отсутствие компромисса по этому вопросу способно затормозить рост котировок пары вследствие продолжения бюджетной эпопеи. Индекс экономических настроений в Германии в декабре по данным Центра европейских экономических исследований показал улучшение настроений в среде немецких инвесторов, повысившись до уровня -17,5. Однако, макроэкономическая статистика на завершившейся неделе в целом оставалась нейтральным фактором для пары, более чувствительной к новостной составляющей. На будущей неделе в фокусе внимания инвесторов будет находиться индекс потребительских цен в Еврозоне, на основании которого можно будет сделать выводы о темпах инфляции в ноябре. Ожидается, что показатель останется на прежнем уровне роста 2,0%, что является одним из самых высоких значений последнего времени, а потому может выступить поддержкой для евро против доллара. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что американская валюта покажет рост против европейской на фоне повышения ключевой ставки Федеральной резервной системой 19 декабря. Ожидаем снижения котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1280, 1.1265, 1,1240, 1.1210 и 1.1185. Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. Минувшую неделю пара фунт/доллар начала резким откатом с уровня 1.2760 до 1.2525 с последующим восстановлением в четверг до отметки 1.2660. Закрылись недельные торги на уровне 1.2575 на фоне негативного новостного контекста по Brexit. Причиной стремительного снижения котировок в начале неделе стала отмена парламентского голосования по вопросу ратификации соглашения по Brexit, намеченного на вторник. Аргументировалась она тем, что достигнутую с Евросоюзом договоренность о статусе Северной Ирландии не поддерживают многие политические силы в Соединенном Королевстве. Перспективы отставки правительства и выхода Великобритании из сообщества без договора привели к распродажам фунта трейдерами. Новое голосование по Brexit состоится ориентировочно до 21 января 2019 года. Восстановление британской валюты по отношению к американской в середине недели было вызвано победой Терезы Мэй, премьер-министра Великобритании, в голосовании депутатов-консерваторов по поводу вотума недоверия с перевесом в 83 голоса. Рынок позитивно воспринял тот факт, что в течение последующего года Мэй останется в премьерском кресле, считая это гарантией сохранения хотя бы относительной политической стабильности. Риторика европейских политиков о перспективах Brexit на саммите ЕС в конце недели заставила рынок занять выжидательную позицию, препятствующую восходящему тренду пары фунт/доллар. Канцлер Германии Ангела Меркель выразила мнение, что из-за проблем с ратификацией соглашения в британском парламенте ЕС стоит подготовиться к жесткому варианту Brexit. Однако Европейский союз, как отметила Меркель, все же настаивает на достигнутом с Терезой Мэй редакции соглашения. Председатель совета ЕС Дональд Туск заявил, что соглашение по выходу Великобритании из состава Евросоюза не будет пересматриваться. А глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер и вовсе назвал «невнятными» предложения Терезы Мэй, прозвучавшие в ходе переговоров на саммите в Брюсселе. Все это вынудило трейдеров усомниться в реализации взаимовыгодного сценария Brexit. Из макроэкономической статистики, обнародованной на минувшей неделе, число открытых вакансий на рынке труда США в октябре способствовало коррекционному росту пары. Показатель увеличился, оказавшись при этом хуже ожидаемого значения. Инвесторы продолжали негативно реагировать на американскую трудовую статистику. Это один из ключевых факторов, который будет учитывать Федеральная резервная система в принятии решения о повышении ставки. Британская трудовая статистика, напротив, выступила поддержкой для фунта в паре с долларом. Изменение уровня средней заработной платы по результатам октября составило 3,3%, что является десятилетним максимумом, хотя консенсус-прогноз предполагал снижение до 3%. На предстоящей неделе опубликуют индекс потребительских цен в Великобритании за ноябрь, способный стимулировать нисходящий тренд пары из-за вероятного падения до минимального значения 2018 года. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что на фоне декабрьского заседания Федеральной резервной системы и сложной ситуации вокруг Brexit, пара фунт/доллар продолжит снижение к уровням поддержки 1.2530, 1.2500, 1.2475, 1.2450 и 1.2425. Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. Всю прошлую неделю котировки золота снижались. Стоимость тройской унции опустилась с уровня 1254 доллара за тройскую унцию до отметки 1242 доллара к окончанию торгов в пятницу. Откат котировок золота происходил на фоне восстановления доллара и фиксации прибыли трейдерами. В конце недели индекс доллара держался у 18-месячных максимумов на отметке 97.50, во многом из-за резкого падения евро в связи со слабой отчетностью по индексу деловой активности Еврозоны. Отчет по экономике Китая оказался ниже прогнозов, что стало импульсом поддержки доллара в условиях нежелания инвесторов рисковать. Нисходящий тренд для котировок золота был также вызван снижением опасений торгового противостояния между США и Китаем. Согласно информации от The Wall Street Journal, Пекин намерен изменить промышленную политику, называемую Вашингтоном протекционистской, и обеспечить более широкий доступ к рынку для американских компаний. В данном направлении уже были предприняты первые шаги. По сообщениям СМИ, Пекин принял решение отодвинуть на десять лет реализацию ряда целей в рамках программы, направленной на развитие высокотехнологичных отраслей. Компания China National Petroleum Corporation, являющаяся материнской компанией PetroChina, приостановила инвестиции в иранское нефтегазовое месторождение из-за американских санкций против Ирана. Также Китай купил два миллиона тонн соевых бобов из США, положив тем самым конец неофициальному запрету на импорт этой продукции, действовавшему в последний сельскохозяйственный сезон. Изменения в тарифных мерах тоже играют против золота. Согласно заявлению китайского министерства финансов, Пекин приостановит действие дополнительных 25-процентных пошлин на 144 вида соответствующей американской продукции и 5-процентных - еще на 67 видов товаров автомобильной отрасли на период с 1 января по 31 марта. Курс золота упал и на фоне новости о том, что правительство Китая готовится снизить до 15% с текущих 40% пошлины на импорт автомобилей из США. Однако, на стороне котировок золота продолжает выступать снижение доходности облигаций государственного долга, отражающее уход инвесторов из зоны риска, на фоне чего происходят распродажи акций американских компаний. Снижение фондовых индексов является еще одним фактором давления на доллар, пока что о полноценном ралли не может быть и речи, и акции без новостного фона торгуются в боковом тренде, стимулируя рост золота. Нейтральные новости по инфляции в США в ноябре также в целом выступили поддержкой для золота. В среду Министерство труда США заявило о том, что индекс потребительских цен в ноябре остался неизменным в сравнении с предыдущим месяцем. Согласно консенсус-прогнозу, рост этого показателя должен был составить 0,1%. Снижение темпов инфляции подтверждает прогнозы возможного замедления Федеральной резервной системой темпов повышения процентной ставки в следующем году, что будет негативно сказываться на долларе. В среду 19 декабря состоится последнее в уходящем году заседание ФРС, на котором будет принято решение об изменении ключевой ставки и могут быть даны ориентиры относительно дальнейшей монетарной политики регулятора. Вероятно, четвертое в этом году повышение ставки с текущего уровня в 2,25% до 2,50%. А вот насчет перспектив на 2019 год все не так оптимистично для американской валюты. Эксперты сходятся во мнении, что может состояться лишь одно повышение ставки вместо ранее намеченных четырех. Более низкий темп повышения ключевой ставки будет способствовать росту цен на золото. В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем снижения котировок золота к уровням поддержки 1240, 1238, 1235, 1232 и 1228 долларов за тройскую унцию из-за больших шансов ужесточения политики Федеральной резервной системы на заседании в среду. Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. На минувшей неделе нефтяные котировки снова взяли курс на понижение. Стоимость барреля нефти марки WTI достигла в пятницу недельного минимума на уровне 5109 долларов. Ценовой спад произошел на фоне роста опасений мирового спроса на энергоносители в связи с ожидаемой рецессией глобальной экономики. Венская встреча ОПЕК не изменила нисходящую динамику цен без уверенности трейдеров в обеспечении баланса между спросом и предложением на рынке сырья. Снижение добычи на 1,2 миллиона баррелей в день, вероятно, окажется недостаточным для нефтяного ралли, но будет способствовать стабилизации цен на сырье в долгосрочной перспективе. В среду был обнародован ежемесячный отчет ОПЕК, согласно которому мировые резервы нефти по итогам октября выросли на 7,6 миллионов баррелей, что стало уже четвертым месяцем роста подряд. Также ОПЕК повысила ожидания роста поставок сырья из стран, не являющихся ее представителями в 2018 и в 2019 годах. Прогноз был изменен в связи с объявленным ограничением нефтедобычи в Канаде и договоренностью стран ОПЕК+ о сокращении производства сырья в начале 2019 года. Основной рост поставок в предстоящем году придется на долю США, Бразилии, России и Великобритании. Доклад ОПЕК не развеял сомнения относительно переизбытка сырья на рынке, что привело к снижению нефтяных котировок. В четверг стоимость барреля выросла после публикации отчета Международного энергетического агентства, согласно которому восстановление баланса между спросом и предложением на мировом рынке сырья произойдет быстрее, чем предполагалось ранее. Прогноз на 2019 год был сохранен на уровне 1,4 миллиона баррелей в сутки, но во втором квартале следующего года ожидается дефицит нефти, хотя еще в ноябрьском отчете шла речь о превышении предложения над спросом весь следующий год. Это актуально при условии, что будет соблюдаться договоренность по ограничению нефтедобычи в рамках ОПЕК+ с января 2019 года. В среду Министерство энергетики США сообщило, что запасы нефти на прошлой неделе снизились на 1,2 миллиона баррелей, хотя аналитики в среднем ожидали сокращения запасов на 2,8 миллиона. Рынок отреагировал на эту информацию снижением на фоне отчета Международного энергетического агентства, поддержавшего котировки. Согласно данным компании Baker Hughes количество активных буровых установок на нефть по итогам минувшей недели не изменилось, их количество по-прежнему составляет 877, что является нейтральным фактором для нефтяных котировок. Вечером во вторник ожидается публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам сырья в США, который выходит накануне релиза официальных данных от Министерства энергетики в среду. Официальные данные от Минэнерго станут известны в среду, аналитики ожидают снижения запасов на 2,99 миллионов баррелей, что способно поддержать цены на нефть, как продолжение тенденции на сокращение нефтепроизводства в США. На предстоящей неделе мы предполагаем развитие нисходящего тренда нефтяных котировок с тестированием уровней поддержки 50.85, 50.60, 50.30 и 50.00 и 49.75 долларов за баррель. Криптовалюты: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период На прошлой неделе рынок виртуальных валют тестировал очередные минимумы. Стартовая цена Bitcoin 3580 долларов в начале недели сменилась локальным минимумом 3230 долларов в субботу. Ethereum начал неделю откатом с 93 к 88 долларам, впоследствии достигнув отметки 83. XPR по итогам недели снизился к уровню поддержки 0.2800. На фоне обвала на рынке цифровых активов, волатильность Bitcoin за последний месяц выросла более чем в три раза, достигнув 6% против доллара. Последний раз волатильность эталонной криптовалюты находилась на аналогичном уровне в середине марта текущего года, когда Bitcoin торговался в районе 8770 долларов. Рост волатильности является индикатором пессимистичных ожиданий инвесторов, что оказывает давление на рынок виртуальных валют. Общее негативное состояние криптовалютного рынка усугубляет и кризисная ситуация в майнинговой сфере. Доходы майнеров в сети Bitcoin снизились более чем в два раза за последний месяц. Для покрытия своих расходов майнеры приступили к распродажам криптовалютных резервов, способствуя таким образом дальнейшему падению рынка. Еще одной причиной распродаж является финансирование войны хешрейтов после хардфорка Bitcoin Cash, ставшего одним из катализаторов текущего положения дел в криптовалютной отрасли. Актуальные рыночные стратегии можно проследить на примере торгов, недавно запущенных на швейцарской бирже SIX Swiss Stock Exchange мульти-криптовалютного ETP. Объем торгов ETP растет при падении цены на Bitcoin и снижается при ее повышении, что указывает на скупку активов после сильного падения рынка, так как большинство пользователей покупают продукт, а не торгуют им. Таким образом, восстановления рынка можно ожидать лишь по завершении распродаж, когда инвесторы начнут задумываться о дальнейшей продаже резервов для заработка на спреде. А на данный момент объемы торгов этим инвестиционным продуктом достигли рекордных значений, что свидетельствует высокий интерес трейдеров к рынку цифровых валют, несмотря на все события последних двух месяцев. Новостной фон в последние дни был крайне нестабильным, положительные новости чередовались с негативными. В целом в условиях нисходящего тренда, позитивные новости имеют меньшее влияние на рынок, чем имеющие отрицательные коннотации, поскольку инвесторы склонны перестраховываться. Среди событий, вселяющих оптимизм, можно упомянуть вероятный выход японской криптовалютной биржи Coincheck на рынок США, и известие о появлении в браузере Opera встроенного Ethereum-кошелька. Негатив добавляет новость о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США из-за обвинений в мошенничестве наложила санкции на криптовалютный банк AriseBank и его основателей. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение нисходящей тенденции на рынке виртуальных валют. Bitcoin может тестировать уровни поддержки 3100, 3030, 2960, 2910 и 2870 долларов. Для Ethereum вероятна поддержка на уровнях 82, 80, 77, 75 и 72 доллара. XPR может продолжить снижение к уровням 0.2790, 0.2750, 0.2710, 0.2670 и 0.2600 долларов. Понедельник В Великобритании опубликуют индекс цен на жилье Rightmove. В Еврозоне выйдут уточненные базовый и основной индексы потребительских цен. Бундесбанк обнародует ежемесячный отчет. США представят индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка и индекс рыночной стоимости жилья NAHB. В Канаде выйдет объем покупок иностранных и местных ценных бумаг. Вторник Резервный Банк Новой Зеландии представит прогноз активности за декабрь. В Австралии выйдут данные продаж новых домов и будет опубликован протокол заседания Резервного Банка. Швейцария опубликует прогноз развития экономики от SECO, а Германия - индекс экономических ожиданий, индикатор оценки текущей ситуации и индекс делового оптимизма. США представят изменения числа разрешений на строительство и индекс розничных продаж Redbook. Американский нефтяной институт обнародует изменения запасов сырья на прошлой неделе. Среда Новая Зеландия опубликует исследование потребительских настроений Westpac и платежный баланс за третий квартал текущего года. Австралия представит индекс опережающих экономических индикаторов. В Японии выйдут данные импорта, экспорта и общее сальдо торгового баланса. Германия обнародует индекс цен производителей. В Великобритании выйдет большой блок макроэкономической статистики, включая индекс розничных цен, индекс цен производителей и показатели потребительских цен. Британская конфедерация промышленников опубликует изменения объема промышленных заказов. Еврозона представит объем производства в строительном секторе. В Канаде выйдут базовый и основной индексы потребительских цен. США опубликуют данные продаж на рынке вторичного жилья. Вечером состоится заседание ФРС, на котором с большой вероятностью будет повышена процентная ставка. Управление энергетической информацией представит изменения запасов коммерческой нефти на прошлой неделе. Четверг В Новой Зеландии выйдут изменения роста валового внутреннего продукта в третьем квартале 2018 года, показатели импорта, экспорта и общий торговый баланс. Австралия обнародует уровень безработицы и данные полной и частичной занятости. Япония представит объем национальных и иностранных инвестиций в ценные бумаги. Швейцария опубликует данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Великобритании состоится заседание Банка Англии, будет обнародовано решение об изменении процентной ставки и отчет по кредитно-денежной политике. В США выйдут данные первичных и повторных заявок на пособие по безработице и индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии. Канада представит отчет по занятости ADP и данные оптовых продаж. Управление энергетической информацией опубликует изменения запасов природного газа в США на прошлой неделе. Пятница Япония обнародует национальный индекс потребительских цен. В Германии и Великобритании выйдут индексы потребительского доверия от GFK. В Великобритании также опубликуют данные роста валового внутреннего продукта за третий квартал текущего года, платежный баланс и объем чистых заимствований государственного сектора. США представят уточненные данные ВВП за третий квартал, объем заказов на товары длительного пользования в ноябре и индекс расходов на личное потребление. Канада опубликует месячные изменения ВВП и данные розничных продаж. Компания Baker Hughes обнародует изменения количества активных буровых установок в США на прошлой неделе.     Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. В понедельник котировки пары евро/доллар снизились до 1.1350 и  тем самым обозначили диапазон торгов на первую половину недели. Уровень сопротивления 1.1420 в пятницу стал недельным максимумом. И на отметке 1.1375 пара завершила неделю. Росту европейской валюты по отношению к американской способствовали перспективы разрешения итальянского бюджетного кризиса, наметившиеся на минувшей неделе. В пятницу Италия заявила, что 11 декабря правительство Джузеппе Конте представит скорректированный вариант проекта бюджета, которого будет достаточно для избежания дисциплинарных взысканий со стороны ЕС. Комиссар Евросоюза по экономике и финансам Пьер Московичи также сигнализировал о вероятности компромисса между ЕС и Италией. Доллар ослаб в первый день недели на фоне роста спроса на высокорисковые активы после достижения Китаем и США договоренностей о приостановлении торговой войны. Тем не менее, арест в Канаде по запросу со стороны США одного из руководителей Huawei Мэн Ваньчжоу усилит потенциал доллара как резервной валюты в условиях обострения конфликта на будущей неделе. Опасения мягкой политики ФРС по повышению ключевой ставки, снижение доходности американских трежерис и спад на фондовых рынках в США тоже стали причинами распродаж американской валюты. Деловая активность в Еврозоне показала сдержанный рост, по итогам ноября - - 53,4 против прогноза 53,1, при этом композитный индекс вырос до 52,7, хотя ожидалось его сохранение на уровне 52,4. Это не вселяет оптимизма на фоне планируемого завершения программы количественного смягчения Европейским центральным банком в конце года. Тем не менее, эксперты полагают, что она может возобновиться в марте, так как в 2020 году придет срок погашения долгосрочных кредитов на сумму 478 миллиардов евро, выданных ЕЦБ под 0% в 2014-2015 годах, рефинансирование которых проводилось до 2017 года. Завершение программы денежных вливаний ЕЦБ может стать фактором давления на евро. В пятницу доллар снизился по отношению к евро после выхода отчета по занятости в США, которые оказались значительно хуже ожидаемых по всем ключевым индикаторам. Число занятых в несельскохозяйственной сфере в ноябре выросло на 155 000, что существенно ниже консенсус-прогноза в 200 000. При этом уровень безработицы остается стабильно низким на отметке в 3,7% с сентября. Низкие показатели по занятости вызвали снижение доллара, поскольку являются одним из ключевых факторов для ФРС при принятии решения о повышении ключевой ставки. Вторая оценка ВВП Еврозоны по итогам третьего квартала была пересмотрена в сторону понижения в годовом значении до 0,6% с 0,7% ранее, преимущественно из-за снижения экспорта и проблемами в автомобильной промышленности. Эта статистика скорректировала восходящий тренд пары. Квартальный рост остался на прежнем уровне – 0,2%. Прогнозы на четвертый квартал весьма оптимистичны, так как замедление автомобильных поставок, связанное с модификацией регламентов в сфере контроля за выбросами, должно быть устранено к концу декабря. На предстоящей неделе в четверг состоится заседание ЕЦБ. Рынки не ожидают принципиально новых заявлений от регулятора, поэтому влияние заседания на курс европейской валюты будет минимальным. Кроме того, выйдет индекс экономических настроений ZEW в Германии в декабре. Показатель, согласно ожиданиям аналитиков, продолжит оставаться в зоне пессимизма, но может усилить свои позиции с -24,2 до -24,1, что придаст рынку уверенности в евро. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что на фоне вероятного разрешения ситуации с итальянским бюджетным кризисом последует рост котировок пары евро/доллар до уровней сопротивления 1.1400, 1.1420, 1.1460, 1.1485 и 1.1520. Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. В начале недели пара фунт/доллар откатилась к отметке 1.2720. Последующие два дня пара торговалась в диапазоне 1.2715-1.2760, в четверг котировки повысились до недельного максимума – 1.2790. В пятницу к завершению торгов последовало снижение до отметки 1.2710. Новостной контекст по Brexit определял динамику пары всю неделю. Нисходящий тренд во вторник был обусловлен слухами об отзыве Великобританией в одностороннем порядке уведомления о выходе из состава ЕС до заключения сторонами финального соглашения. Эти слухи были опровергнуты в правительстве, но рынок уже интерпретировал их как угрозу и отыграл понижением курса. Известие о том, что Европейский союз приступает к официальной процедуре подписания соглашения об условиях выхода Великобритании из состава сообщества, помогло котировкам пары фунт/доллар стабилизироваться в среду, так как трейдеры позитивно оценили шаг навстречу Лондону со стороны Брюсселя. А пятничная пауза в новостной повестке по Brexit способствовала росту котировок пары. На доллар оказывали давление низкие показатели в сфере занятости, снижение фондовых индексов и доходности трежерис госказначейства США, что стимулировало положительную динамику пары в отдельные дни торгов. На вторник 11 декабря намечено голосование в Британском парламенте по вопросу ратификации соглашения по Brexit. Степень опасений рынка отклонения текущей его версии остается высокой, вероятно, в начале недели фунт будет подвержен распродажам. Целью саммита лидеров Евросоюза 13-14 декабря станет фиксация итогов голосования или же поиск новых решений. В связи с этим ожидается высокая волатильность пары фунт/доллар. На минувшей неделе для фунта стали поддержкой данные производственной активности в Великобритании по итогам ноября. Индикатор восстановился после снижения в прошлом месяце до 51,1 - худшего значения с августа 2016 года - и вырос до 53,1 при ожидаемом 51,6. Американский индекс производственной активности также показал в ноябре положительную динамику и увеличился до 59,3, хотя эксперты ожидали спада до 57,6, что стало стимулом восходящей коррекции доллара. На будущей неделе выйдет базовый индекс потребительских цен США в ноябре - это важный инфляционный показатель. Прогнозируется, что в месячном выражении индекс, как и прежде, останется на уровне 0,2%, а в годовом вырастет до 2,2%, что может усилить доллар. Из американской отчетности интерес представляет также индекс цен производителей, который может способствовать росту британской валюты по отношению к американской в силу предполагаемого снижения этого показателя до 0,1% с 0,6% в октябре. Из британской статистики в фокусе данные ВВП, которые могут вызвать снижение курса фунта против доллара, если экономика Королевства, как и в минувших двух месяцах, покажет нулевой рост по состоянию на ноябрь, что и предполагают аналитики. Вероятно, что темпы роста зарплат в Великобритании останутся на уровне сентября, наиболее высоком с докризисного 2008 года, и это поддержит котировки пары. На предстоящей неделе в связи с голосованием по Brexit и его последствиями мы предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2690, 1.2675, 1.2640, 1.2610 и 1.2575. Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. В течение минувшей недели золото демонстрировало восходящий тренд, в пятницу стоимость тройской унции достигла 1255 долларов. Таким образом, повышение стоимости драгоценного металла по итогам минувшей недели достигло августовских максимумов, а фьючерсы показали наиболее высокий рост с июля. Котировки золота в начале недели отреагировали повышением на договоренности между Китаем и США по итогам саммита G20, обусловившим откат курса доллара из-за снижения спроса на американскую валюту в качестве резервной. В дальнейшем привлекательность золота для инвесторов была обусловлена распродажами на американских фондовых рынках и снижением доходности американских трежерис. Dow Jones упал в пятницу на 2, 24%, а S&P 500 на 2, 33%. Доходность десятилетних казначейских облигаций в пятницу составила 2,867%, незначительно восстановившись от трехмесячных минимумов. Американская трудовая статистика с ее текущими плохими показателями отрицательно сказалась на долларе, дав потенциал роста золоту. В результате индекс доллара в пятницу показал снижение на 0,2%, а по итогам недели на 0,6%. Также золото получило поддержку и на фоне новых противоречий между США и Китаем, обострившихся в связи с арестом в Канаде Мэн Ваньчжоу, одного из руководителей китайской Huawei, осуществленного по запросу США. Этот инцидент подтверждает, что Вашингтон намерен придерживаться жесткой позиции по отношению к Пекину, а значит, в течение ближайших трех месяцев, отведенных на достижение договоренностей в американо-китайском торговом противостоянии, будут происходить новые распродажи акций, что окажет давление на фондовый рынок и положительно отразится на котировках золота. Еще одним катализатором курса драгоценного металла выступают опасения смягчения политики Федеральной резервной системы. Несмотря на то, что в своем выступлении в четверг вечером глава ФРС Джером Пауэлл дал оптимистичную оценку американской экономике и рынку труда, что в целом можно считать сигналом на ужесточение, в пятницу последовал откат курса доллара. А это говорит о недоверии рынка к посылам официальных лиц ФРС, слишком часто в последнее время меняющих свою риторику. Таким образом, до 19 декабря, когда состоится очередное заседание ФРС, на котором будет озвучено решение по изменению ключевой ставки, золото будет иметь потенциал роста на фоне неопределенности дальнейшей монетарной политики ФРС. Оценивая вышеперечисленные факторы, трейдеры сокращают ставки на повышение стоимости заимствований в 2019 году на фоне снижения фондового рынка и новых опасений торгового противостояния между США и Китаем. Фьючерсы на ставку федерального финансирования являются свидетельством того, что вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в 2019 году снизилась до менее чем одного повышения на четверть пункта, что усугубляется низкими макростатистическими показателями в сфере занятости в США. Мы полагаем, что на предстоящей неделе золото сохранит восходящий тренд, и котировки могут протестировать уровни сопротивления 1260, 1262, 1265, 1267 и 1270 долларов за тройскую унцию. Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. На прошлой неделе стоимость барреля нефти марки WTI характеризовалась высокой волатильностью. В итоге недельные торги завершились с незначительным повышением на отметке 53.73 долларов за баррель. Лейтмотивом минувшей недели, определявшим динамику нефтяных котировок, стала венская встреча ОПЕК, посвященная сокращению уровня нефтедобычи для стабилизации цен на сырье и сохранения баланса между спросом и предложением на рынке. Ноябрь охарактеризовался избытком предложения из-за наращивания нефтедобычи в России, США и Саудовской Аравии с учетом того, что американские санкции против Ирана на фоне исключений, сделанных для ряда государств, не привели к ожидаемому снижению предложения. В совокупности с негативными прогнозами мирового экономического роста, это привело к существенному уменьшению стоимости нефти, хотя в октябре цены достигали годовых максимумов. Цены на сырье чутко реагировали на любые посылы от участников переговоров. Когда Россия прямо заявила о своей готовности пойти на снижение нефтепроизводства, это дало импульс роста нефтяных котировок. А сомнения Саудовской Аравии по поводу достижения договоренности, высказанные в четверг, моментально были отыграны ценовым спадом. Фьючерсы на нефть выросли к концу недели, так как члены картеля и страны-партнеры достигли договоренности по ограничению объема добычи сырья с января 2019 года. Это снизило опасения потенциального избытка предложения на мировом рынке и способствовало недельному повышению цен более чем на 3%. В пятницу стало известно, что члены картеля намерены постепенно снизить уровень нефтедобычи на 800 000 баррелей с уровней октября 2018 года в течение шести месяцев, начиная с января 2019 года. В заявлении, составленном в четверг, не был указан объем уменьшения уровня производства сырья для государств, которые не являются членами ОПЕК. По сообщениям СМИ, эти страны, включая Россию, дали обязательство снизить добычу на 400 000 баррелей в сутки. Таким образом, суммарный объем сокращения составит до 1,2 миллиона баррелей в день. Иран, Венесуэла и Ливия были освобождены от участия в соглашении из-за особых условий, сложившихся в каждой из стран, в частности, из-за военных действий и экономического кризиса. Поддерживали цены на сырье в течение недели и сбои на ключевых нефтепроводах из Канады в США. Компания TransCanada остановила прокачку по проекту Keystone, а корпорация Enbridge снизила объемы поставок по трубопроводу Mainline. Относительная стабилизация американо-китайских торговых отношений также сыграла в пользу нефтяных котировок, обусловив интерес инвесторов к высокорисковым активам. Данные из США, обнародованные в прошлый четверг, впервые за 10 недель показали снижение запасов сырья. Американское Министерство энергетики сообщило о том, что запасы уменьшились на 7,3 миллиона баррелей при прогнозе в 942 000 баррелей, что дополнительно поддержало нефтяные котировки. Согласно данным компании Baker Hughes, опубликованным в пятницу, снижение числа активных буровых установок на минувшей неделе составило 10 единиц. Таким образом, их количество сократилось с 887 до 877, что является дальнейшим стимулом повышения цен на нефть. На предстоящей неделе мы предполагаем умеренный восходящий тренд для нефти марки WTI на фоне принятия решения ОПЕК о сокращении добычи сырья. Котировки могут протестировать уровни сопротивления 54.00, 54.30, 54.65, 55.00 и 55.50 долларов за баррель. Криптовалюты: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период Минувшая неделя охарактеризовалась очередной волной снижения на рынке цифровых активов, усилившейся с четверга. Общая капитализация рынка снизилась до 105 миллиардов долларов, хотя в январе текущего года превышала 830 миллиардов. В начале недели цена Bitcoin колебалась в диапазоне 4030-3960 долларов. В пятницу Bitcoin тестировал уровень поддержки 3290 долларов и восстановился под конец торговой сессии до отметки 3508. Ethereum двигался по схожей траектории: 113 долларов на старте в понедельник и 98 долларов в пятницу. В начале недели стоимость единицы XPR составляла 0.3623 долларов, а итогом пятничной сессии стал диапазон 0.3040-0.3190 долларов с тестированием поддержки на отметке 0.2890. На текущий момент важным индикатором криптовалютного рынка является ценовая динамика Bitcoin, пробившего в четверг психологический уровень поддержки 3700. На фоне паники среди розничных трейдеров, стремящихся спасти инвестиции, последовал новый виток распродаж виртуальных валют, обусловивших вхождение рынка в глубокую зону перепроданности. Теперь сильный уровень поддержки составляет 3000 долларов, что эквивалентно июльским минимумам минувшего года, а при его пробое высоковероятен откат до 2600 долларов. Основными приобретателями цифровых активов в кризисной рыночной ситуации стали институциональные инвесторы, которые наращивали свои криптовалютные портфели в течение всего 2018 года. Например, по состоянию на декабрь они аккумулировали свыше 20 миллионов единиц Ethereum, став держателями 20% оборота. На начало 2017 года на долю крупных трейдеров приходилось всего 5 миллионов единиц Ethereum. По сравнению с 2017 годом, их покупки выросли на 300%. Таким образом, в 2018 году крупные трейдеры инвестировали в эту криптовалюту больше, чем за все предыдущие годы вместе взятые. Также институциональные инвесторы хранят свыше 55% торгового объема Bitcoin. Количество коротких позиций на криптовалютных биржах достигает рекордных значений с 2017 года. В последние три недели количество коротких позиций увеличилось на 95%, по соотношению длинных и коротких позиций, рынок настроен на понижение. И эти ожидания обеспечат нисходящий тренд на текущей неделе. Тем не менее, есть основания полагать, что текущая коррекция не означает коллапс криптовалютной экосистемы. Согласно исследованию компании A.T. Kearney произойдет смягчение позиции финансовых регуляторов по отношению к криптовалютному сектору. Это способно дать старт для запуска Bitcoin-ETF и привлечь на рынок значительное количество крупных инвесторов, что положительно скажется на курсе Bitcoin и остальных криптовалют. На предстоящей неделе мы предполагаем развитие дальнейшего нисходящего тренда для криптовалютного рынка. Bitcoin может протестировать уровни поддержки 3300, 3200, 3000, 2900 и 2700 долларов. Для Ethereum вероятна поддержка на уровнях 90, 85, 83, 80 и 76 долларов. Котировки XPR могут снизиться к отметкам 0.2870, 0.2820, 0.2760, 0.2710 и 0.2650 долларов. Понедельник В Австралии выступит заместитель главы Резервного Банка Кент, а также опубликуют данные ипотечных кредитов и инвестиционных займов для строительства домов. В Новой Зеландии выйдут данные продаж в промышленном секторе за третий квартал текущего года. Япония представит годовые данные ВВП за третий квартал, сальдо баланса внешней торговли, а также прогноз развития событий и индекс текущей ситуации от Eco Watchers. Швейцария опубликует уровень безработицы, а Германия - данные импорта, экспорта и уровень общего торгового баланса. В Великобритании выйдут показатели промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе, а еще квартальный индекс активности в сфере услуг, изменение валового внутреннего продукта за октябрь и общий торговый баланс. Еврозона обнародует индикатор уверенности инвесторов Sentix. Канада представит отчет по занятости ADP за ноябрь и данные по начатому строительству домов. В США пройдет размещение краткосрочных государственных облигаций. Вторник В Новой Зеландии выйдут данные розничных продаж, а в Японии - индекс активности предприятий в производственном секторе. Австралия опубликует индекс цен на жилье, индексы уверенности и условий в деловой среде Национального Банка. Новая Зеландия обнародует ежемесячный отчет по инфляции ANZ. В Великобритании пройдет голосование парламента по ратификации сделки Brexit. Кроме того, в Великобритании опубликуют уровень безработицы, данные по заявкам на пособие по безработице и изменение уровня средней заработной платы. Германия представит индекс оценки текущих экономических условий и индекс настроений в деловой среде института ZEW. В США выйдет индексы цен производителей и розничных продаж Redbook. Американский нефтяной институт опубликует еженедельные изменения запасов нефтепродуктов на прошлой неделе. Среда Австралия представит индекс потребительской уверенности Westpac. В Японии выйдет индекс внутренних цен на корпоративные товары и данные заказов на продукцию машиностроения. Китай обнародует данные прямых иностранных инвестиций. Еврозона обнародует данные промышленного производства, а Швеция - индекс потребительских цен. В США выйдут данные по инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен, выступит глава ФРС Джером Пауэлл, и выйдет ежемесячный отчет о состоянии бюджета. Управление энергетической информацией представит изменения запасов коммерческой нефти в США на прошлой неделе. Четверг В Новой Зеландии выйдет индекс цен на продукты питания. Япония представит данные иностранных и национальных инвестиций в ценные бумаги. В Австралии опубликуют бюллетень Резервного Банка и данные ожиданий по инфляции потребительских цен. В Германии выйдут основной и гармонизированный индексы потребительских цен. В Швейцарии состоится заседание Национального Банка, будет опубликовано заявление регулятора по монетарной политике и состоится пресс-конференция руководства Банка. В Еврозоне также пройдет заседание ЕЦБ, станет известно решение по депозитной ставке и состоится пресс-конференция по кредитно-денежной политике. Канада представит индекс цен на жилье на первичном рынке. В США обнародуют число первичных и повторных заявок на пособие по безработице, а также индекс цен на импорт и экспорт. Управление энергетической информацией отчитается об изменении запасов природного газа в США на прошлой неделе. Пятница В Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе. В Китае опубликуют данные розничных продаж, а в Японии - прогноз деловой активности в секторе услуг, индекс активности для крупных предприятий, индекс PMI Nikkei в производственном секторе и данные промышленного производства. В Еврозоне состоится заседание Совета министров финансов и экономики. Во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. В США опубликуют данные розничных продаж за ноябрь, уровень промышленного производства, индекс PMI в производственном секторе и индекс деловой активности в сфере услуг Markit. Компания Baker Hughes представит изменения количества активных буровых установок на прошлой неделе.     Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. На минувшей неделе котировки пары евро\доллар изменялись с незначительной волатильностью, снизившись по итогам торгов к отметке 1,1310. Основной причиной снижения доллара по отношению к евро до недельных минимумов в среду и четверг стала мягкая риторика выступления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, вызвавшая опасения рынка относительно дальнейшего повышения учетной ставки. Однако, курс на коррекцию был взят после публикации протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам, показавшего поддержку политики повышения ключевой ставки всеми его представителями. Прочие факторы, определяющие динамику в рамках пары, были отыграны рынком в пользу американской валюты. Евро отрицательно реагирует на вероятность введения тарифов в размере 25% на все импортируемые в США автомобили, ущерб от которого получат прежде всего немецкие автопроизводители. Данная мера может снизить экономический рост в ЕС с текущих 1,6% до 1,2%-1,3%. Долгосрочное негативное влияние на котировки пары продолжает оказывать ситуация с итальянским бюджетом. Уже на этой неделе состоится заседание глав Министерств финансов государств Еврозоны, на котором они могут проголосовать за процедуру введения дисциплинарных мер против Италии, что вызывает опасения трейдеров, как еще один фактор политической нестабильности. Также в пятницу стало известно о том, что в последнем квартале 2018 года экономическая ситуация в Италии может значительно ухудшиться. Тем не менее, итальянское правительство готово рассмотреть возможность снижения целевого уровня дефицита государственного бюджета на 2019 год с 2,4% до 2,2%, что несколько нивелирует риски итальянского фактора. Давление на евро оказывает и ряд иных факторов, включая ожидаемое повышение учетной ставки ФРС на заседании 19 декабря, политическую нестабильность, вызываемую сомнениями в ратификации соглашения по Brexit, итоги саммита G20, особенно в контексте американо-китайской торговой войны, которая может ослабить доллар в случае достижения договоренностей. Макроэкономические показатели в рамках Еврозоны, достигающие рекордных минимумов, также оказывают негативное влияние на единую валюту. Пятничный релиз индекса потребительских цен в Еврозоне по состоянию на ноябрь, обусловил негативную динамику по евро, так как продемонстрировал снижение до 2,0% при прогнозируемом аналитиками значении в 2,1%. Рост базовой инфляции также снизился до уровня 1.0%. Статистика по безработице по итогам октября также оказалась хуже, чем ожидалось, 8,1% против 8,0%, указанных в прогнозах. Таким образом, вот уже третий месяц процент безработных в Еврозоне остается неизменным, несмотря на все усилия правительств по снижению их количества. На евро негативно сказалась немецкая отчетность по розничным продажам в октябре. Данные показали спад на 0,3% по итогам месяца и рост на 5,0% в годовом исчислении, что оказалось ниже прогнозов. На следующей неделе будут обнародованы данные по ВВП в рамках Еврозоны по итогам третьего квартала, которые в течение двух последних отчетных периодов  остаются стабильно невысокими, а также индексы деловой активности в разных секторах экономики. Кроме того, на предстоящей неделе состоятся слушания по Brexit в Европейском суде и пройдут выборы нового лидера Христианско-Демократичекого Союза в Германии. Можно с уверенностью заявить, что волатильность европейской валюты будет более высокой, чем на завершившейся неделе. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки в 1,1280, 1,1260, 1,1235, и 1,1200 и 1,1170. Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. Прошлая неделя охарактеризовалась снижением котировок фунта по отношению к доллару. На торгах в понедельник пара фунт/доллар продемонстрировала рост от 1,2820 к уровню 1,2860 на фоне того, что в воскресенье, 25 ноября, европейским лидерам удалось прийти к консенсусу по соглашению по вопросам Brexit. Во вторник и среду пара торговалась в диапазоне 1,2730-1,2825, а завершила неделю на отметке 1,2750. Рост фунта в середине недели был спровоцирован выступлением главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, слова которого о текущем уровне ставки, близком к нейтральному, были отыграны рынком в сторону снижения курса доллара. Последующий откат фунта произошел после того, как был обнародован протокол последнего заседания ФРС, воспринятый трейдерами позитивно на фоне укрепления уверенности в повышении ставки на следующем заседании. На среду также намечено выступление Пауэлла, ожидаемое рынком в преддверии заседания ФРС 19 декабря. Долгосрочное давление на фунт продолжает оказывать ситуация с вероятным отклонением парламентом соглашения по Brexit в ходе ратификации, намеченной на 11 декабря. Документ содержит спорные положения, вызывающие несогласие парламентского большинства. Камнем преткновения для парламента при ратификации соглашения, наряду с вопросом ирландской границы, является норма об обеспечении равных прав для граждан Евросоюза на территории Великобритании и для британцев в ЕС, учитывая, что число первых в три раза превышает количество вторых. Лондон хотел бы не только сохранить текущий уровень сотрудничества в сферах иностранной политики и политики безопасности, но также обеспечить себе участие в Европоле и Евроюсте, однако, в ЕС выступают лишь за возможность сотрудничества, но не членства в этих организациях. Кроме того, Еврокомиссия настаивает на невозможности дальнейшего участия Великобритании в отдельных этапах реализации проекта спутниковой системы навигации «Галилео». Коллапс транспортной сферы вследствие затруднения работы с портами и сложностей с использованием привычных логистических схем является еще одним контраргументом. Как стало известно из исследования, опубликованного Лондонской школой экономики, Brexit в текущем варианте может стоить Великобритании 5,5% ВВП за 10 лет. Это известие обусловило одномоментный существенный откат фунта во вторник. Реализация жесткого сценария Brexit, согласно расчетам Министерства финансов и Банка Англии, грозит потерями на 150 миллиардов фунтов выше, нежели при достижении соглашения, что вызвало опасения трейдеров и затормозило восходящий тренд британской валюты в среду. На минувшей неделе на снижение фунта дополнительно влияли сведения по промышленной активности и строительству в Китае, оказавшие давление на горнодобывающую отрасль. Данный сектор демонстрирует отрицательную динамику в связи с признаками замедления в Китае, являющемся наиболее крупным экспортером сырьевых товаров.  В контексте макроэкономической статистики, обнародованной на прошлой неделе, на курсе доллара положительно сказались данные по динамике ВВП США, продемонстрировавшему рост на 3,5% по итогам третьего квартале в годовом выражении, что, все равно оказалось ниже оценки аналитиков – 3,6%. Снижение на 8,9% по итогам октября темпов продаж новых домов в США на одну семью ограничило потенциал роста доллара. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в октябре в США, будучи ведущим индикатором в этом секторе экономики, обозначил его слабость в отчетном периоде. Произошло снижение индекса до уровня -2,6% при ожидаемых 0,8%. Следствием релиза стал коррекционный откат доллара в ходе торгов. На будущей неделе на динамику в рамках пары может повлиять публикация в понедельник индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании по итогам ноября. В предшествующем отчетном периоде указанный индикатор продемонстрировал снижение до мартовских минимумов, и хотя на этот раз аналитики прогнозируют его рост, рынок все равно будет относиться настороженно к релизу, отыгрывая его понижением курса фунта. Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в ноябре, который будет опубликован во вторник, способен усугубить ситуацию, учитывая наметившуюся в этой сфере рецессию. Из американской статистики на этой неделе стоит обратить внимание на индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в ноябре, демонстрировавший спад в течение всей осени от августовских 61,3 до 57,7 в октябре. Аналитики считают высоковероятным дальнейшее его снижение, которое может препятствовать росту курса доллара. В пятницу состоится публикация изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США и данные об уровне безработицы. Данные по NFP могут быть отыграны рынком в сторону снижения доллара, вследствие прогнозируемого падения числа рабочих мест в ноябр. Оказывать положительное воздействие на доллар на будущей неделе будет новость о заключении первого на саммите G20 соглашения, подписанного США с Канадой и Мексикой и ставшего одной из крупнейших торговых сделок для США. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что для пары фунт\доллар будет характерно снижение к уровням поддержки 1,2720, 1,2700, 1,2675, 1,2635 и 1,2600. Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. На минувшей неделе котировкам золота была свойственна преимущественно нисходящая динамика. Стоимость тройской унции в понедельник упала с уровня 1233 долларов к 1228 долларам, а во вторник опустилась даже до отметки 1218. После восстановления в четверг к уровню 1232 доллара курс драгоценного металла вновь снизился в пятницу к отметке 1226 долларов за унцию. Вопреки снижению курса золота по итогам минувшей недели на 0,4% на фоне дальнейшего укрепления доллара США, в месячном исчислении сохранился рост цены на 0,3%, что стало вторым месяцем подряд повышения котировок. Золото восстановилось к концу ноября от уровней двухнедельных минимумов. Индекс доллара к концу недели вырос на 0,4% до отметки 97.16. Эффект более сильного доллара, как правило, выражается в ослаблении инвестиционного спроса на сырьевые товары, стоимость которых выражена в американской валюте. Поддержку котировкам золота оказала речь Джерома Пауэлла в Экономическом клубе в среду. Сомнения трейдеров в продолжении регулятором политики повышения учетных ставок с целью усиления доллара ожидаемо трансформировалось в интерес к золотым активам. В четверг произошло снижение цены, связанное с выходом протокола ноябрьского заседания FOMC, показавшего, что все члены комитета выступают за продолжение повышения ставок. В пятницу член ФРС Джон Уильямс заявил о том, что нейтральная ставка представляет собой проблему для регулятора, особенно на фоне низкой инфляции. На минувшей неделе на рынках преобладало нежелание рисковать перед встречей Дональда Трампа и Си Цзиньпина на саммите G20, что поддержало доллар и нивелировало фактор ослабления доходности американских трежерис. Динамика котировок золота на предстоящей неделе будет во многом определяться итогами саммита G20 в Аргентине и достигнутыми в его рамках договоренностями. Саммит расценивается как поворотный момент в прогнозировании последующей стратегии внешней торговой политики США. Заключение каких-либо договоренностей между Вашингтоном и Пекином способно привести к ослаблению доллара. Лоуренс Кадлоу, экономический советник президента США, заявил о высокой вероятности достижения торговой сделки с Китаем, в противном случае Вашингтон может ввести дополнительные пошлины на китайский экспорт на сумму порядка 267 миллиардов долларов. Новость о том, что президент России Владимир Путин, премьер-министр Индии Нарендра Моди и председатель КНР Си Цзиньпин договорились об углублении трехстороннего сотрудничества по итогам неформальной встречи на саммите, способна оказать давление на доллар на фоне укрепления китайского юаня. В пятницу стало известно, что дипломатические представители стран G20 провели тяжелые переговоры по финальному заявлению для саммита, столкнувшись с вариантом его завершения без совместного заявления, что может стать катализатором роста котировок золота. По сообщениям агентства Associated Press, наибольшие разногласия были вызваны формулировками, касающимися Всемирной торговой организации и Парижского соглашения по климату. Большинство трейдеров считают, что экономика США в 2019-2020 годах может вступить в рецессию из-за курса ФРС на нормализацию ключевой ставки. Экономическая ситуация оказывает давление и на американские фондовые рынки, что будет определять динамику золотых котировок в долгосрочной перспективе. Намечается глобальная тенденция уменьшения центральными банками подпитки рынка ликвидностью, которая будет в дальнейшем оказывать поддержку курсу золота. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем восходящий импульс для золота и тестирование уровней сопротивления 1230, 1232, 1235, 1239 и 1245 долларов за тройскую унцию. Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период. Неделя началась ростом курса нефтяных котировок к уровню 51.70 долларов за баррель под конец дня, где был зафиксирован локальный максимум. К концу недели цена на нефть марки WTI снизилась к отметке 50.50 долларов за баррель. Фьючерсы на сырье в ноябре показали снижение на 22%, что стало самым сильным месячным спадом за десятилетие на фоне опасений трейдеров избытка предложения на рынке. Этот откат произошел после того, как по итогам ноября нефть находилась на максимальных значениях за последние 4 года. Снижение цен на сырье было замедлено ожиданием итогов саммита G20. Трейдеры надеялись, что торговые переговоры станут шагом к обеспечению стабильности глобальной экономики, что стимулирует рост спроса на нефть. Также предполагалось, что нефтяной вопрос будет обсуждаться на саммите перед заседанием ОПЕК и государств-участников соглашения по ограничению нефтедобычи 5-7 декабря. Прогнозы весьма противоречивы. Инвесторы расценивают вероятность незначительного сокращения добычи в 52%, а незначительных изменений или их отсутствия в 48%. Встреча глав России и Саудовской Федерации на саммите G20, возможно, приведет к достижению консенсуса накануне встречи ОПЕК. Экономическим комитетом ОПЕК было рекомендовано снижение объема нефтедобычи на 1,3 миллиона баррелей в сутки в сравнении с октябрьскими объемами. Но даже при таком решении опасения замедления роста спроса все равно будут сохраняться, оказывая давление на цены. Также импульсом коррекции нефтяного рынка в сторону понижения на прошлой неделе стали новые данные нефтедобычи в Саудовской Аравии. По информации агентства Reuters, по итогам ноября Эр-Рияд добывает порядка 11,1-11,3 миллионов баррелей в день, таким образом дневной прирост в сравнении с октябрем составил 0,5 миллиона баррелей в сутки. Вечером во вторник на минувшей неделе состоялась публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам нефти в США. По итогам прошедшей недели они выросли на 3,45 миллиона баррелей. Запасы нефти в Кушинге показали прирост на 1,3 миллиона баррелей. Тем не менее, данные увеличения нефтяных резервов были проигнорированы на фоне выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, которое обусловило интерес инвесторов к высокорисковым активам. В среду опубликовали данные запасов сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики и данные избыточных запасов нефти в Кушинге. Согласно отчету, нефтяные резервы увеличились на 3,58 миллиона баррелей по итогам прошедшей недели при прогнозе в 769000 баррелей. Нефтяные запасы в терминалах Кушинга выросли на 1,18 миллионов баррелей. Наряду с публикацией протокола FOMC это способствовало снижению нефтяных котировок в четверг. Пятничный релиз от компании Baker Hughes об увеличении количества буровых установок на нефть до 887 против 885 может дать импульс негативному тренду для сырья в начале новой недели. На следующей неделе на нефтяные котировки может повлиять публикация данных недельных запасов сырой нефти по данным Американского института нефти и запасов сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики, а также пятничный релиз Baker Hughes о числе работающих буровых установок в США как индикаторе активности нефтедобывающей отрасли. Информация от API и Минэнерго, вероятно, будет способствовать снижению цен в силу ожидаемого увеличения запасов. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение нефтяных котировок к уровням поддержки 50.20, 50.00, 49.70, 49.30 и 49.00 долларов за баррель. Криптовалюты: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период На минувшей неделе криптовалютный рынок характеризовался существенной волатильностью на коррекционном ралли и попался восстановиться, затем, как правило, следовал откат. Тем не менее, хешрейты несколько выросли и уже не так тесно коррелировали со скачками курса. Bitcoin начал движение с 4162 долларов за единицу и к окончанию недели торговался в среднем за 4250 долларов. Ethereum практически полностью дублировал динамику эталонной валюты, упал со 119 до 112 долларов уже в первый день торгов и восстановился до 119 долларов к завершению недели. XRP в первый день торговой недели снизился с отметки 0.3861 до 0.3686, но к ее концу частично восстановился до 0.3748. С середины недели курс Bitcoin вырос примерно на 16%. Суммарная капитализация рынка виртуальных валют увеличилась на 11 миллиардов долларов. Таким образом, откат Bitcoin к 3500 долларам на минувших выходных стал точкой ключевой поддержки, по достижении которой трейдеры начали выкупать криптовалюту на минимальных значениях. Этот тренд, вероятно, не продлится долго, так как на нынешнем этапе спекулянты могут вскоре зафиксировать прибыль, что способно дать импульс новой волне распродаж и последующему снижению крипторынка. При этом по-прежнему присутствует потенциал дальнейшего роста рынка. Объемы транзакций в Lightning Network, считающейся инструментом масштабирования Bitcoin, по итогам прошедшей недели выросли в три раза. Объем внебиржевых торгов также демонстрирует негативную динамику меньше, чем сделки на официальных площадках. Таким образом, интерес к виртуальным активам есть как у розничных, так и у институциональных инвесторов, но он способен стимулировать восходящую динамику рынка лишь при наличии катализатора новостного или технологического характера. Отрасль может активизироваться благодаря приходу институциональных инвесторов, и к тому есть определенные предпосылки. На минувшей неделе стало известно, что биржа Nasdaq намерена запустить торговлю Bitcoin-фьючерсами в начале 2019 года. Основой деривативов станет индекс стоимости Bitcoin на нескольких криптобиржах, отбор которых осуществит VanEck Associates Corp. Эта компания известна тем, что получает прибыль из нестабильности криптовалют. Это говорит о том, что на Уолл-Стрит не изменяют избранным инвестиционным стратегиям. Помимо этого, с 29 января 2019 года криптовалютная площадка Bakkt должна запустить фьючерс на Bitcoin с физической поставкой, а компания VanEck упорно пытается получить у американской Комиссии по ценным бумагам и биржам лицензию на запуск Bitcoin-ETF. Кастодиальные сервисы для институциональных инвесторов также скоро будут запущены. Это дает основания предполагать, что рынок цифровых валют пойдет в уверенный рост в ближайшие два месяца. Чем ниже будет цена виртуальных активов к новому году, тем выше вероятность спроса среди крупных и розничных инвесторов в дальнейшем. Для предстоящей недели мы считаем вероятным сценарий дальнейшего снижения криптовалютного рынка. Bitcoin будет двигаться к уровням поддержки 4150, 4100, 4000, 3820 и 3740 долларов. Для Ethereum вероятны уровни поддержки 110, 108, 106, 103 и 100 долларов. XRP будет тестировать уровни поддержки на отметках 0.3700, 0.3685, 0.3650, 0.3600 и 0.3570 долларов. Понедельник В Австралии выйдут индексы - активности в производственном секторе от AIG, числа вакансий от ANZ, цен на сырье РБА и данные выданных разрешений на строительство. Новая Зеландия обнародует показатель условий торговли за третий квартал текущего года. Япония представит индекс PMI Nikkei в производственном секторе, а Китай - индекс PMI Caixin в производстве. Швеция, Испания, Италия, Франция, Германия, Великобритания и Еврозона опубликуют индексы деловой активности в производственном секторе. В Еврозоне, кроме того, выйдет индекс уверенности инвесторов Sentix на предстоящий месяц. Канада представит индекс деловой активности в производственной сфере PMI. США обнародуют индекс постепенного разгона инфляции от ISM, показатель деловой активности ISM в производственном секторе и данные расходов на строительство. Состоятся выступления представителей Комитета по открытым рынкам ФРС США Лаэль Брейнард и Джона Каплана, а также члена Комитета по монетарной политике Джона Халдейна. Вторник В Японии выйдут изменения объема денежной массы. В Австралии состоится очередное заседание Резервного Банка, будет обнародовано решение по процентной ставке и сопроводительное заявление по итогам заседания. Кроме того, Австралия опубликует данные по инфляции TD Securities и сальдо платежного баланса за третий квартал текущего года. В Европейском суде пройдут слушания по Brexit. В Швейцарии выйдет индекс потребительских цен, а в Швеции - платежный баланс за третий квартал текущего года. В Великобритании выступит глава Банка Англии Марк Карни и будет опубликован индекс деловой активности в строительном секторе. Еврозона обнародует индекс цен производителей. Вечером выступит член Комитета по монетарной политике Великобритании Гертьян Влиге. В США выйдет индекс розничных продаж Redbook и показатель экономического оптимизма от IBD/TIPP. Американский нефтяной институт опубликует изменения запасов сырья на прошлой неделе. Среда Австралия опубликует изменения валового внутреннего продукта за третий квартал текущего года и показатель активности в сфере услуг от AIG. Новая Зеландия представит индекс товарных цен от ANZ, а Япония - индекс деловой активности в секторе услуг Markit. В Китае выйдет индекс PMI Caixin в секторе услуг. В ЕС состоится заседание ЕЦБ, напрямую не связанное с вопросами монетарной политики. Великобритания опубликует отчет Комитета по финансовой политике. В Испании, Италии, Франции, Германии, Великобритании и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг. Кроме того, в Еврозона представит данные розничных продаж и составной индекс деловой активности в производственном секторе Markit. В США выйдет отчет ADP по уровню занятости в частном секторе, индекс деловой активности ISM в секторе услуг и данные производительности труда и затрат на единицу рабочей силы. Глава Федерального Резерва Джером Пауэлл выступит с речью. Кроме того, ФРС опубликует экономический обзор Бежевая книга. Состоится заседание Банка Канады, после которого представят решение по изменению процентной ставки и сопроводительное заявление по итогам заседания. Управление энергетической информацией опубликует изменения запасов нефти и нефтепродуктов по итогам завершившейся недели. Четверг В Японии выйдут данные национальных и иностранных инвестиций в ценные бумаги. Австралия опубликует данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. Кроме того, выступит заместитель главы Резервного Банка Австралии Гай Дебелль. В Германии выйдут данные производственных заказов, а в Великобритании пройдет размещение долгосрочных государственных облигаций. Канада представит данные импорта и экспорта, общую статистику международной торговли товарами и индекс деловой активности Ivey. США опубликует число первичных и повторных заявок на пособие по безработице, общий торговый баланс и данные производственных заказов. Управление энергетической информацией обнародует изменения запасов природного газа на прошлой неделе. Ночью состоится повторное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Пятница В Японии выйдут данные расходов домохозяйств и изменения уровня заработной платы, а также индексы опережающих и совпадающих индикаторов. Австралия опубликует индекс активности в строительном секторе от AIG, а Китай - данные валютных резервов. Германия представит данные промышленного производства, а Франция - импорт, экспорт и общий торговый баланс. Великобритания обнародует индекс цен на жилье Halifax и прогноз инфляции потребительских цен. Еврозона опубликует изменения валового внутреннего продукта и уровень занятости за третий квартал текущего года. В Германии состоятся выборы нового лидера Христианско-Демократического Союза. В США выйдут данные рынка труда, включая количество новых рабочих мест, созданных в ноябре вне сельского хозяйства, изменение средней заработной платы и уровень безработицы. В этот же день выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС США Лаэль Брейнард. В Канаде опубликуют уровень безработицы и изменение числа занятых. Компания Baker Hughes представит изменения количества активных буровых установок в США на прошлой неделе.    
  • Прибыль от 85% Получайте прибыль
    легко и быстро
  • Персональный консультант Идеально подходит
    начинающим трейдерам
  • Выбор торговых активов Инструменты заработка
    на любой вкус
  • Проверенно трейдерами Экспертная аналитика
    и безупречный сервис
5 лучших сделок на бирже SuperBinary
Страна Имя Прибыль Активы Инструмент Дата
Получайте стабильную прибыль
вместе с SuperBinary
Брокер бинарных опционов SuperBinary — это профессиональный подход к вашему заработку, качественная техническая поддержка и комфортные условия для работы и заработка. Более 170 торговых инструментов, встроенные индикаторы, 7 типов опционов с доходностью от 85 до 1500%. Зарабатывайте в приятных и безопасных условиях!
  • Минимальный доход
  • Обучающий курс
  • Рекомендации аналитиков
Зарегистрироваться

Откройте мир безграничных возможностей вместе с SuperBinary


Бинарные опционы SuperBinary — это надежность, компетентность и бесконечные возможности для заработка, доступные каждому!

Как зарабатывать на торговых опционах?

Бинарные опционы — это новый способ заработка для тех, кто стремится к высокой прибыли в кратчайшие сроки. Принцип трейдинга на бинарных опционах заключается в подсчете дальнейших ценовых изменений. В любом графике, на любом активе, у цены есть только два пути — либо расти, либо падать. Вам необходимо просто указать в какую сторону пойдет график и где она окажется через определенное время. И прибыль уже ваша!

При этом, совершенно неважно сколько пунктов и в какую сторону прошел за это время график. Даже если цена изменится на одну копейку, вы получаете всю прибыль в полном объеме!

    Почему стоит выбрать SuperBinary?
    • Большой выбор опционов с высокой прибыльностью;
    • Онлайн-терминал и мобильное приложение;
    • Более 70 инструментов, среди которых валюты, товары, индексы и акции;
    • Отсутствие спредов и комиссий;
    • Торговая платформа с доступом к Форекс;
    • Регулярные бонусы и программы для любимых клиентов!

Выбирайте торговлю на бинарных опционах SuperBinary и получайте первую прибыль уже через минуту!

Не откладывайте, начните прямо сейчас
  • +93
  • +358
  • +355
  • +213
  • +1684
  • +376
  • +244
  • +1264
  • +672
  • +1268
  • +54
  • +374
  • +297
  • +61
  • +43
  • +994
  • +1242
  • +973
  • +880
  • +1246
  • +375
  • +32
  • +501
  • +229
  • +1441
  • +975
  • +591
  • +387
  • +267
  • +267
  • +55
  • +246
  • +673
  • +359
  • +226
  • +257
  • +855
  • +237
  • +1
  • +238
  • +1345
  • +236
  • +235
  • +56
  • +86
  • +61
  • +61
  • +57
  • +269
  • +242
  • +243
  • +682
  • +506
  • +225
  • +385
  • +53
  • +357
  • +420
  • +45
  • +253
  • +1767
  • +1809
  • +593
  • +20
  • +503
  • +240
  • +291
  • +372
  • +251
  • +500
  • +298
  • +679
  • +358
  • +33
  • +33
  • +689
  • +33
  • +241
  • +220
  • +995
  • +49
  • +233
  • +350
  • +30
  • +2991
  • +1473
  • +590
  • +1671
  • +502
  • +44
  • +224
  • +245
  • +592
  • +509
  • +1
  • +379
  • +504
  • +852
  • +36
  • +354
  • +91
  • +62
  • + 44-1624
  • +39
  • +1876
  • +81
  • +44
  • +962
  • +7
  • +254
  • +686
  • +850
  • +82
  • +965
  • +996
  • +856
  • +371
  • +266
  • +231
  • +218
  • +423
  • +370
  • +352
  • +853
  • +389
  • +261
  • +265
  • +60
  • +960
  • +223
  • +356
  • +692
  • +596
  • +222
  • +2302
  • +262
  • +52
  • +691
  • +373
  • +37797
  • +976
  • +382
  • +1664
  • +212
  • +258
  • +95
  • +264
  • +674
  • +977
  • +31
  • +599
  • +687
  • +64
  • +505
  • +227
  • +234
  • +683
  • +672
  • +1670
  • +47
  • +968
  • +92
  • +680
  • +970
  • +507
  • +675
  • +595
  • +51
  • +63
  • +870
  • +48
  • +351
  • +1
  • +974
  • +262
  • +40
  • +7
  • +250
  • +290
  • +1869
  • +1758
  • +508
  • +1784
  • +590
  • +590
  • +685
  • +378
  • +239
  • +966
  • +221
  • +381
  • +248
  • +232
  • +65
  • +421
  • +386
  • +677
  • +252
  • +27
  • +500
  • +211
  • +34
  • +94
  • +249
  • +597
  • +47
  • +268
  • +46
  • +41
  • +886
  • +992
  • +255
  • +66
  • +670
  • +228
  • +690
  • +676
  • +1868
  • +216
  • +90
  • +993
  • +1649
  • +688
  • +256
  • +380
  • +971
  • +44
  • +598
  • +998
  • +678
  • +58
  • +84
  • +1284
  • +1340
  • +681
  • +212
  • +967
  • +260
  • +263