Войти

ФОРЕКС ПРОГНОЗ НА 3 ДЕКАБРЯ 2018

Итоги саммита G20: торговая война между США и Китаем берет паузу

Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня

Котировки пары евро\доллар снизились в конце недели на 0.6%, достигнув уровня 1,1310.

Нисходящий тренд пары в конце недели в основном был обусловлен тем, что рынки отыгрывали уверенность членов ФРС в повышении ключевой ставки в США, о которой стало известно из публикации протокола FOMC в четверг. Трейдеры также ожидали встречи глав Китая и США на саммите в Аргентине, используя доллар в качестве защитного актива. Евро отрицательно реагирует и на вероятность введения тарифов в размере 25% на все импортируемые в США автомобили

Негативное влияние на котировки пары в понедельник продолжит оказывать ситуация с итальянским бюджетом. 3-4 декабря состоится заседание глав Министерств финансов государств-членов Еврозоны, на котором они могут проголосовать за процедуру введения дисциплинарных мер против Италии. Это вызывает опасения трейдеров, как еще один фактор политической нестабильности, особенно на фоне того, что пятницу стало известно о возможной рецессии в экономике Италии в последнем квартале 2018 года. Тем не менее, итальянское правительство готово рассмотреть возможность снижения целевого уровня дефицита государственного бюджета на 2019 год с 2,4% до 2,2%.

Пятничная публикация индекса потребительских цен в Еврозоне в ноябре обусловила негативную динамику для евро, так как показатель продемонстрировал снижение до 2,0% при прогнозируемом аналитики значении в 2,1%. Рост базовой инфляции снизился до 1.0%. Статистика по безработице по итогам октября также оказалась хуже, чем ожидалось - 8,1% против 8,0%, указанных в прогнозах. Таким образом, вот уже третий месяц процент безработных в Еврозоне остается неизменным, несмотря на все усилия правительств по снижению их количества. На евро негативно сказалась немецкая отчетность по розничным продажам в октябре, данные показали спад на 0,3% по итогам месяца и рост на 5,0% в годовом исчислении, что оказалось ниже прогнозов.

Из макроэкономической статистики, которая будет обнародована в понедельник, наибольший интерес представляет индекс деловой активности в производственном секторе Германии. Предыдущая публикация данного показателя от 23 ноября стала негативным фактором для евро, сегодня данные могут привести к продолжению нисходящего тренда.

В нашем прогнозе на понедельник мы считаем вероятным продолжение снижения курса пары евро/доллар и тестирование уровней поддержки 1,1290, 1,1275 и 1,1250.

Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD) на сегодня

В пятницу котировки пары фунт\доллар начали торговую сессиию на уровне 1,2780, завершив в итоге неделю на отметке 1,2750. Снижение в рамках пары составило 0,2%.

Причинами отката стали сомнения в ратификации соглашения по вопросам Brexit, подкрепляемые политическими дискуссиями, и публикация протокола последнего заседания ФРС, повысившая уверенность рынка в укреплении доллара.

Снижение британской валюты было приостановлено релизом индекса цен на жильё Nationwide в Великобритании, составившего 1,9% в годовом  исчислении, что оказалось лучше прогнозных значений на 0,2%.

Сегодня динамика котировок  пары будет определяться итогами саммита Большой двадцатки, состоявшегося на прошедших выходных в Аргентине. Стало известно, что на воскресной встрече лидеров США и Китая было принято решение не вводить новые взаимные торговые пошлины после 1 января 2019 года. Заявление Белого дома, опубликованное позднее, гласит о том, что указанный мораторий на повышенные тарифы будет длиться 90 дней, и этот период будет использован для ведения переговоров между двумя странами.

США намерены приостановить дальнейший рост пошлин на экспорт из Китая, а тот, в свою очередь, дал согласие на закупки произведенной в США сельскохозяйственной и промышленной продукции в весьма существенных объемах. Наметившийся прогресс может привести к укреплению американской валюты на фоне выгодных для Вашингтона условий сделки.

Оказывать положительное воздействие на доллар будет и новость о заключении соглашения США с Канадой и Мексикой, ставшего одной из крупнейших торговых сделок.

На сегодня запланирована публикация данных по деловой активности в производственном секторе Великобритании и США по итогам ноября. В предшествующем отчетном периоде данный показатель в Великобритании продемонстрировал снижение до мартовских минимумов, и хотя на этот раз аналитики прогнозируют его рост, рынок все равно будет относиться настороженно к релизу, отыгрывая его понижением курса фунта. Однако, в США ожидания по статистике более негативны, по мнению аналитиков, возможно снижение индекса деловой активности с текущих 57,8 до 57,7, что дает фунту преимущества в рамках пары.

Мы полагаем, что на сегодняшних торгах котировки пары фунт/доллар продолжат нисходящий тренд в умеренном диапазоне к уровням поддержки 1,2730, 1,2715, и 1,2690.

Прогноз по ценовому движению золота

Курс драгоценного металла вновь снизился в пятницу с уровня 1229 до 1226 долларов за тройскую унцию.
 
Подобным образом рынок отыгрывал публикацию протокола ноябрьского заседания FOMC, показавшего, что все члены комитета выступают за скорое повышение ставок, что будет способствовать поддержке доллара. К тому же, в пятницу представитель ФРС Джон Уильямс заявил о том, что нейтральная ставка представляет собой проблему для регулятора, особенно на фоне низкой инфляции. 
 
Несмотря на снижение курса по итогам минувшей недели на 0,4% на фоне дальнейшего укрепления доллара США, в месячном исчислении сохранился рост цены на 0,3%, что стало вторым месяцем подряд повышения котировок золота. При этом, драгоценный металл восстановился от уровней двухнедельных минимумов. Индекс доллара к концу недели увеличился на 0,4% до 97,16.
 
На саммите G20, завершившимся в минувшие выходные, были найдены точки соприкосновения в торговом противостоянии между США и Китаем. Это может способствовать усилению доллара и ослаблению юаня, так как в целом условия договоренностей играют в пользу США, что спровоцирует снижение интереса трейдеров к более стабильным активам, в частности, к золоту, и ограничит потенциал его роста.
 
В совместном документе по итогам саммита также содержались обещания о создании рабочих мест, намерениях оказать влияние на факторы, провоцирующие миграционные кризисы, а также проведении реформы Всемирной торговой организации, на чем настаивали США. Однако, в заявлении не идет речь об осуждении протекционистских мер, а также весьма поверхностно упоминается о важности многосторонних торговых договоренностей.
 
Еще один спорный вопрос – реализация Парижского климатического соглашения и сделанная Вашингтоном оговорка к заявлению о решении выйти из него. Таким образом, коммюнике демонстрирует наличие серьезных противоречий между наиболее крупными мировыми экономиками, которое может вылиться в глобальную политическую нестабильность, что обусловит в долгосрочной перспективе интерес инвесторов к золотым активам.
 
На торгах в понедельник мы предполагаем рост курса золота к уровням сопротивления 1230, 1232 и 1235 долларов за тройскую унцию.

Прогноз по североамериканской нефти (WTI) на сегодня

В пятницу котировки нефти марки WTI резко снизились с уровня 52,00 до отметки 50,50 долларов за баррель.

Фьючерсы на сырье в ноябре показали снижение на 22%, что стало наиболее сильным месячным спадом за десять лет на фоне опасений трейдеров относительно избытка предложения на рынке. Этот откат произошел после того, как по итогам ноября нефть находилась на максимальных значениях за последние 4 года.

Снижение цен на сырье было замедлено ожиданием итогов саммита G20. Трейдеры надеялись, что торговые переговоры станут шагом к обеспечению стабильности глобальной экономики, что стимулирует рост спроса на нефть. Также ониожидали, что вопрос ограничения нефтедобычи будет обсуждаться на саммите, перед заседанием ОПЕК, которое состоится 5-7 декабря. Прогнозы по данному событию весьма противоречивы. Так, инвесторы расценивают вероятность небольшого сокращения добычи в 52%, а незначительных изменений или их отсутствия в 48%.

Тем не менее, саммит не стал определяющим в плане разрешения нефтяного вопроса. На встрече глав России и Саудовской Аравии на саммите G20, были достигнуты договоренности о продлении соглашения ОПЕК по контролю за нефтедобычей, при этом вопрос по поводу ее объемов остался открытым. Это дает рынку сигнал о наличии противоречий между ключевыми субъектами в сфере производства сырья, что может быть отыграно в сторону снижения нефтяных котировок.

Экономическим комитетом ОПЕК было рекомендовано снижение объёма нефтедобычи на 1,3 миллиона баррелей в сутки в сравнении с октябрьскими объемами. Однако, даже при принятии подобного решения, опасения относительно замедления роста спроса все равно будут сохраняться, оказывая давление на цены.

Пятничный релиз данных от компании Baker Hughes об увеличении количества буровых установок на нефть до 887 против 885 может дать импульс для негативного тренда сырья в начале новой недели.

В нашем прогнозе на сегодня мы предполагаем дальнейшее снижение нефтяных котировок к уровням поддержки 50,30, 50,00 и 49,60 долларов за баррель.

Прогноз по криптовалютам на сегодня

Криптовалютный рынок в пятницу продемонстрировал снижение с последующим восстановлением в течение выходных. Bitcoin торговался в среднем за 4200 долларов. Ethereum вырос до уровня 119 долларов, а XRP показал разворот до отметки 0,3748.

Прогнозы аналитиков относительно цены Bitcoin распределяются следующим образом - 60% ожидают дальнейшего нисходящего тренда к уровню в 3000 долларов, 30% полагают, что для него возможны колебания в пределах 4000-4500 долларов, и лишь 10% экспертов делают ставку на то, что текущая коррекция является следствием действий институциональных инвесторов, намеренно стимулирующих снижение рынка с целью покупки криптовалют по низким ценам и дальнейшего его разворота для торговли на высоких значениях. Последняя версия обоснована тем, что учитывая затяжной кризис на рынке цифровых активов, трейдеры начали выкупать криптовалюты на минимуме. Однако возможно, что данный тренд не продлится долго, так как на нынешнем этапе спекулянты могут в скорости приступить к фиксации прибыли, что способно дать импульс для новой волны распродаж и последующего снижения крипторынка.

Неутешительными представляются стратегии компаний реального сектора, взаимодействующих с криптовалютной отраслью. Дженсен Хуань, руководитель одного из наиболее крупных производителей майнингового оборудования Nvidia, недавно заявил о неправильной оценке компанией потенциала крипторынка, и фокусировании его бизнеса на GPU для осуществления расчетов при помощи искусственного интеллекта и применения в беспилотных автомобилях. Это может стать негативным сигналом для рынка, особенно для частных инвесторов.

В понедельник мы предполагаем дальнейшее снижения стоимости криптовалют. Bitcoin будет стремиться к уровням поддержки 4100, 4000 и 3900 долларов за единицу. Для Ethereum возможны уровни поддержки 113, 110 и 108 долларов. XRP попытается протестировать поддержки 0,3720, 0,3700, и 0,3650 долларов.

Новости

В Австралии выйдут индексы - активности в производственном секторе от AIG, числа вакансий от ANZ, цен на сырье РБА и данные выданных разрешений на строительство. Новая Зеландия обнародует показатель условий торговли за третий квартал текущего года. Япония представит индекс PMI Nikkei в производственном секторе, а Китай - индекс PMI Caixin в производстве.
 
Швеция, Испания, Италия, Франция, Германия, Великобритания и Еврозона опубликуют индексы деловой активности в производственном секторе. В Еврозоне, кроме того, выйдет индекс уверенности инвесторов Sentix на предстоящий месяц.
 
Канада представит индекс деловой активности в производственной сфере PMI. США обнародуют индекс постепенного разгона инфляции от ISM, показатель деловой активности ISM в производственном секторе и данные расходов на строительство. Состоятся выступления представителей Комитета по открытым рынкам ФРС США Лаэль Брейнард и Джона Каплана, а также члена Комитета по монетарной политике Джона Халдейна.