Войти

Форекс прогноз на неделю: 03.09.2018 – 07.09.2018

Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки пары евро/доллар преодолели уровень сопротивления 1.1700, после чего снизились к отметке 1.1594 к окончанию пятничной сессии.

В первой половине недели коррекция доллара США продолжалась, и пара достигла уровня 1.1735, что стало максимальным значением за последний месяц. Пройдя пик коррекции, котировки пары евро/доллар возобновили снижение и потеряли более ста пунктов.

Предварительные данные по инфляции в Еврозоне за август показали снижение. Основной индекс потребительских цен снизился к уровню 2.0%, а базовый опустился к 1.0%. В сентябре ЕЦБ должен закончить первый этап завершения программы количественного смягчения, но, как и обозначил регулятор, ставки будут оставаться низкими еще длительное время.

Низкая инфляция оказывает давление на евро, кроме этого, растут опасения в отношении Италии и возможного кризиса в отношениях новой итальянской коалиции с Евросоюзом. В сентябре правительство Италии представит проект бюджета на следующий год, из которого станет ясно, насколько итальянцы будут соблюдать правила ЕС или предпочтут популистскую политику закрепления собственной власти внутри страны. Конфликт третьей по величине экономики в Европе с ЕС может сильно повлиять на курс европейской валюты в негативную сторону.

На прошлой неделе была опубликована вторая оценка экономического роста в США за второй квартал текущего года. Показатель прибавил еще 0.1% и составил 4.2% в годовом исчислении, что превысило и первую оценку, и прогноз экономистов. При этом потребительские расходы продолжили снижаться, а сильные данные обеспечил рост капиталовложений компаний на фоне снижения налогов в США. Реформа Дональда Трампа работает, экономика США растет, как бы скептически ни относились к этому многие аналитики рынков.

Еще одним фактором в пользу завершения коррекции американского доллара стал рост индекса личных расходов в США в июле га 2.3%, а базового индекса на 2.0% в годовом исчислении. Данные подтвердили, что инфляция остается на уровне целевого ориентира ФРС, что позволит регулятору продолжить ужесточение кредитно-денежной политики согласно намеченным планам. После выступления главы ФРС Джерома Пауэлла неделей раньше, участники рынка были уже не так уверены в двух повышениях ставки в этом году, как ранее. Опасения развития торгового конфликта между США и Китаем могут заставить Федеральный резерв скорректировать планы. Однако сильный рост экономики и крепкая инфляция в США остаются главными мотивами агрессивного повышения ставок.

На предстоящей неделе предполагаем, что снижение пары продолжится, но преодолеть сильную поддержку на отметке 1.1540 будет совсем не просто. Этот уровень пара не могла пробить с конца мая этого года, и лишь в августе курс снизился ниже уровня 1.1500.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение снижения котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1580, 1.1560 и 1.1540, после чего ожидаем разворота и обратного роста к сопротивлению 1.1600.

Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки пары фунт/доллар выросли на прошлой неделе и преодолели ключевой уровень 1.3000, но не смогли закрепиться выше и завершили неделю на отметке 1.2948.

Основной причиной резкого роста пары в среду стало заявление главного переговорщика по Брекзиту от Евросоюза Мишеля Барнье. Он заявил, что готов сделать беспрецедентное предложение дальнейшего партнерства Великобритании , правда, если это не будет противоречить интересам ЕС. Никаких деталей и подробностей не было озвучено, но этого оказалось достаточно, чтобы британская валюта резко выросла в цене. Слишком это важная тема для Великобритании, и слишком много будет зависеть от наличия торгового соглашения между двумя сторонами или его отсутствия в марте 2019 года.

В пятницу состоялась встреча между Барнье и британским секретарем по Brexit Домиником Раабом. После очередного раунда переговоров стороны заявили в очередной раз, что достигли прогресса, но так и смогли найти решение по поводу статуса ирландской границы. Позже появилась информация, что члены ЕС готовы дать больше свободы в переговорах Мишелю Барнье, чтобы достичь соглашения к крайнему сроку в ноябре. Президент Франции Макрон также активно поддерживает необходимость заключения соглашения с Великобританией. Несмотря на то, что прошедшая неделя не принесла никаких реальных сдвигов, оптимизм рынков в отношении заключения соглашения резко увеличился. На ближайшие недели, как минимум, этого оптимизма должно хватить, поэтому дальнейшее падение британской валюты будет ограничено.

С другой стороны, сильный уровень 1.3000 с большой вероятностью останется непреодолимым максимумом для курса фунт/доллар в ближайшее время. Даже если соглашение между Великобританией и Евросоюзом будет заключено, реальные показатели британской экономики останутся слабыми, и потребуется немало времени для изменения ситуации. Уровень потребительского кредитования в Великобритании в июле снизился почти вдвое по сравнению с прошлым месяцем. Потребительская активность остается недостаточно высокой, и падение объема кредитов говорит о продолжении этой негативной тенденции.

На предстоящей неделе в Великобритании опубликуют индексы деловой активности в основных сферах экономики страны. В целом прогнозы благоприятные, что окажет определенную поддержку фунту. В то же время в пятницу ожидается сильный релиз рынка труда в США, поэтому рост американского доллара окажет давление на пару.

Сейчас пара фунт/доллар все еще торгуется выше уровня двухсотдневной скользящей средней линии, дальнейшие прогнозы в среднесрочной перспективе предполагают незначительное снижение от уровня 1.3000.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2910, 1.2880, 1.2855, 1.2830 и 1.2800.

Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Цена золота незначительно снизилась на прошлой неделе, консолидируясь у ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию, и достигла отметки 1202 доллара.

Котировки золота оказались под давлением после выхода данных прироста ВВП в США за второй квартал, которые были пересмотрены в сторону повышения до 4.2%. Индекс доллара стабилизировался благодаря сильным экономическим данным. С большой вероятностью установленный внутринедельный максимум на отметке 1214 долларов за унцию станет недостижимым в ближайший период. Рост ВВП, а главная стабильная инфляция вновь заставили рынки поверить в два повышения процентной ставки в этом году. Эти ожидания приводят к росту спроса на доллар, который в последнее время заменяет золото в качестве безрискового инструмента.

Президент США Дональд Трамп предполагает ввести дополнительные тарифы на китайский импорт на 200 миллиардов долларов уже на следующей неделе. Также Трамп отклонил недавнее предложение Евросоюза отменить пошлины на автомобили, если США сделают то же самое, и назвал это недостаточно хорошим предложением. Кроме того, представители США и Канады остаются на разных позициях по ключевым пунктам повестки переговоров по обновленной NAFTA. Дональд Трамп продолжает интервенцию против всего мира, и что удивительно, доллар отлично чувствует себя в этой ситуации, в отличие от золота. Падение золота с начала года составляет 7.7%, несмотря на международные торговые войны, валютный кризис в Турции и новые санкции США против Ирана.

Тем временем, инвесторы продолжают сокращать свои позиции в ETF-фондах, обеспечиваемых золотом, даже вопреки тому, что цена значительно восстановилась от полуторагодичного минимума на отметке 1160 долларов за тройскую унцию. По мнению аналитиков, рост коротких позиций по золоту продолжится, а стабильный рост американской экономики обеспечит краткосрочность восстановления цены.

Главными событиями предстоящей недели станет дальнейшее обсуждение сделки по НАФТА между США и Канадой, а также новые американские тарифы на китайский импорт. В обоих случаях США являются доминирующей силой, ведут переговоры с позиции силы, что положительно сказывается на курсе доллара. Цена золота может снизиться к следующему уровню поддержки 1185 долларов за тройскую унцию после преодоления отметки 1200 долларов.

В пятницу в США состоится публикация данных по рынку труда за август. Ожидается значительный прирост количества новых рабочих мест вне сельского хозяйства, особенно учитывая слабый прошлый релиз. Сильные данные окажут давление на золото, даже если в начале недели котировки продолжат коррекционный рост.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1205 и 1210 долларов, после чего ожидаем разворота и снижения цены к поддержкам 1200, 1195 и 1190 долларов за тройскую унцию.

Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки нефти марки WTI вновь существенно прибавили на прошлой неделе и достигли отметки 69.88 долларов, причем в ходе торгов установили новый месячный максимум на отметке 70.49 долларов за баррель.

Главной причиной роста цен на прошлой неделе стали данные, согласно которым экспорт нефти из Ирана уже снижается, за два месяца до официального ввода санкций США. Многие нефтяные компании уже сейчас завершают свое сотрудничество с Ираном. Среди них компании из Европы, Южной Кореи, Японии и других стран. По некоторым прогнозам, уже в сентябре экспорт нефти из Ирана снизится до 1.5 миллионов баррелей в сутки, а цена на нефть превысит уровень 80 долларов за баррель.

В конце недели появилась информация, что Иранская национальная компания ведет переговоры о продлении контракта на миллиард долларов со швейцарской трейдинговой компанией Vitol Group. Контракт был заключен в 2016 году и теперь оказался под вопросом на фоне предстоящего введения санкций.

Саудовская Аравия в августе опять увеличила объем добычи нефти. По сравнению с июлем добыча выросла на 136000 баррелей и составила 10.42 миллиона баррелей в сутки. Этот показатель на 366000 баррелей превышает целевой уровень Саудовской Аравии, определенный сделкой ОПЕК. Таким образом, Саудовская Аравия делом доказывает свои слова о том, что готова полностью возместить снижение предложения на мировом рынке нефти в результате введения санкций против Ирана. Не случайно в первой половине августа представитель Ирана в ОПЕК резко раскритиковал саудитов и заявил, что рост добычи нефти упрощает США усилия по введению санкций. Именно поэтому, можно с уверенностью сказать, что рост цен на нефть будет ограничен, и санкции против Ирана не приведут к значительному росту котировок.

Дональд Трамп неоднократно нападал на ОПЕК с критикой по поводу высоких цен, президент США как никто другой заинтересован в том, чтобы не допустить роста котировок, поэтому нападки представителя Ирана на Саудовскую Аравию, с большой вероятностью, являются обоснованными.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 70.00, 70.25 и 70.55 долларов, после чего предполагаем разворот и снижение к уровням поддержки 69.90 и 69.60 долларов за баррель.

Криптовалюты: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период

Криптовалютные активы продолжили укрепляться на прошлой неделе. Биткойн, наконец, смог закрепиться выше уровня сопротивления 7000 долларов и достиг отметки 7275 долларов. Котировки эфириума выросли к сильному уровню сопротивления 300 долларов. Наибольшую динамику из топовых криптовалют продемонстрировали EOS, Monero, IOTA и Bitcoin Cash, каждая из которых выросла на 20-30%. При этом индекс доминирования биткойна по-прежнему превышает 50% и достиг отметки 53% на прошлой неделе.

Чикагская биржа опционов планирует до конца года запустить торговлю фьючерсами на Ethereum. Также сообщается, что фьючерсы CBOE будут базироваться на рыночных данных биржи Gemini. В настоящее время биржа ожидает одобрения Комиссии по срочной биржевой торговле США. Новый продукт станет следующим шагом к принятию нового класса активов и может способствовать завершению медвежьего тренда на рынке.

Продолжается внедрение различных инструментов, связанных с криптовалютами, крупнейшими интернет-браузерами. Mozilla Foundation, занимающаяся разработкой браузера Firefox, недавно объявила, что предстоящее обновление будет включать в себя автоматическую блокировку вредоносных скриптов скрытого майнинга и прочих подобных. Некоторые из запланированных возможностей уже доступны в бета-версии браузера. Основной целью обновления станет предотвращение вреда от посторонних скриптов. Скрипты, перенаправляющие вычислительную мощность компьютера на майнинг, также относятся к этой категории.

Разработчики других браузеров таких, как Opera и Google Chrome, также озаботились вопросом безопасности пользователей и начали разработку мер по предотвращению браузерного скрытого майнинга. Opera еще в январе объявила, что защита от майнеров будет добавлена в очередном обновлении мобильного браузера. На версии для ПК она уже присутствует. Google в то же время убрал с Play Store все криптомайнинговые приложения, однако о внедрении функций таких, как у Opera или Firefox, компания ничего не говорила.

Организация экономического сотрудничества и развития официально объявила о проведении Blockchain Policy Forum, первой крупной международной конференции, посвященной вопросам применения технологии блокчейн в государственном секторе. Мероприятие пройдет 4-5 сентября в Париже. На мероприятии будут рассмотрены технологические и регуляторные аспекты использования блокчейна. На форуме примут участие ответственные за принятие решений лица из России, Словении, Израиля, Финляндии, Италии, Сербии и других стран. Кроме того, в мероприятии примут участие и представители крупных блокчейн-компаний, таких, как Hyperledger, Ripple, IOTA и другие.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение роста котировок основных криптовалют. Ожидаем укрепления биткойна к уровням сопротивления 7300, 7350, 7400, 7500 и 7600 долларов, а также рост эфириума к отметке 305, 310, 315, 325 и 340 долларов.

Понедельник

В Японии опубликуют данные расходов на капиталовложения, валютных резервов и PMI Nikkei в производственном секторе. В Австралии выйдут данные по инфляции TD Securities, а также индекс числа вакансий и розничные продажи. Китай представит индекс PMI Caixin в производстве.

В Швеции, Испании, Франции, Германии, Великобритании и Еврозоне опубликуют индексы деловой активности в производственном секторе. В Швейцарии выйдет индекс деловой активности SVME и реальный объем розничной торговли.

В США и Канаде празднуют День Труда, экономическая статистика не публикуется.

Вторник

Новая Зеландия представит индекс товарных цен от ANZ. В Австралии состоится заседание Резервного Банка, опубликуют решение по процентной ставке и сопроводительное заявление по итогам заседания. Кроме этого, выступит глава РБА Филип Лоу.

В Швейцарии выйдет индекс потребительских цен, а в Еврозоне - индекс цен производителей. В Великобритании опубликуют индекс деловой активности в строительном секторе, состоится слушание отчета по инфляции.

В Канаде и США выйдут индексы деловой активности в производственном секторе. США представят индекс постепенного разгона инфляции от ISM и данные расходов на строительство. Состоится выступление представителя ФРС Чарльза Эванса.

Среда

Австралия представит данные экономического роста за второй квартал текущего года, индекс активности в сфере услуг от AIG. В Японии выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Markit. Китай обнародует индекс в сфере услуг Caixin.

В России, Испании, Италии, Франции, Германии, Великобритании и Еврозоне также опубликуют индексы деловой активности в сфере услуг. В Швеции выйдут данные промышленного производства и новых заказов в секторе обрабатывающей промышленности. Еврозона представит объем розничных продаж за июль.

Канада обнародует данные импорта, экспорта, общую статистику международной торговли товарами и производительность труда за второй квартал текущего года. Кроме того, в Канаде пройдет заседание Национального Банка, будет опубликовано решение по процентной ставке и сопроводительное заявление. США представит торговый баланс, индекс розничных продаж от Redbook и индекс деловых условий ISM Нью-Йорка. Выступят представители ФРС Джон Уильямс, Рафаэль Бостик и Нил Кашкари. Американский нефтяной институт опубликует изменения запасов сырья на прошлой неделе.

Четверг

В Японии выйдут данные иностранных и национальных инвестиций в ценные бумаги. Австралия представит объемы импорта, экспорта и общий торговый баланс.

Швейцария опубликует объем роста валового внутреннего продукта за второй квартал текущего года.

В США выйдет отчет ADP по уровню занятости в частном секторе, количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице, производительность труда без учета сельскохозяйственного сектора во втором квартале, индекс деловой активности в секторе услуг и объем производственных заказов. Управление энергетической информацией опубликует изменения запасов нефти и природного газа на прошлой неделе. Вечером выступит представитель Банка Канады Кэролин Уилкинс.

Пятница

В Австралии выйдет индекс активности в строительном секторе от AIG, а также данные инвестиционных займов для строительства домов и объем ипотечных кредитов. Япония опубликует индексы опережающих и совпадающих индикаторов.

Швейцария представит уровень безработицы, а Германия - большой блок экономических индикаторов, включая объем промышленного производства, данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Великобритании выйдет индекс цен на жилье Halifax и прогноз по инфляции потребительских цен. Еврозона опубликует данные роста экономики за второй квартал текущего года.

В США выйдет релиз рынка труда за август, в том числе: количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы и уровень средней заработной платы. Состоятся выступления представителей ФРС Эрика Розенгрена и Лоретты Мейстер. В Канаде обнародуют уровень безработицы, изменение числа занятых и индекс деловой активности Ivey. Компания Baker Hughes традиционно представит изменения числа активных буровых установок в США на прошлой неделе.