Войти

Форекс прогноз на неделю: 12.11.2018 – 16.11.2018

Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки пары евро/доллар снизились на прошлой неделе и достигли отметки 1.1334, почти до минимального значения за последние три месяца на уровне поддержки 1.1315.

Европейская валюта продолжает испытывать давление от экономических и политических проблем Еврозоны, а американский доллар после коррекции вновь укреплялся. Главным фактором поддержки доллара на завершившейся неделе стали результаты промежуточных выборов в США, которые привели к разделенному конгрессу. Демократы получили контроль над Палатой представителей, а республиканцы укрепили контроль над Сенатом. В среду котировки пары евро/доллар достигли двухлетнего минимума, однако во второй половине недели резко снизились. В целом промежуточные выборы в США не принесли серьезных сюрпризов, а укрепление доллара связано, в первую очередь, со снижением опасений рынков.

Еще одним примечательным событием прошлой недели стало очередное заседание ФРС. Прямое влияние заседания регулятора на динамику движения валют было минимальным, процентная ставка осталась неизменной, кроме того, не было пересмотра прогнозов роста экономики и инфляции в США. Главным итогом ноябрьской встречи стало подтверждение, что Федеральный резерв продолжает придерживаться плана ужесточения кредитно-денежной политики, что и поддержало доллар США. В сопроводительном заявлении регулятор отметил стабильно высокий экономический рост и традиционно сильный рынок труда. Единственное, что несколько омрачило радужную картину, это снижение инвестиций бизнеса по сравнению с началом текущего года, что теоретически может негативно повлиять на дальнейший экономический рост. Текущая вероятность повышения ставки ФРС в декабре рынком оценивается в 80%. 

Ситуация с долгом Италии по-прежнему остается неопределенной и является одним из основных факторов давления на евро. На прошлой неделе появилась информация, что Европейская Комиссия ожидает, что дефицит бюджета Италии в 2019 г. может быть значительно выше, чем предполагалось ранее. Итальянское правительство должно представить в Брюссель пересмотренный проект бюджета до 13 ноября. Ранее Еврокомиссия отклонила проект бюджета, закладывающий дефицит 2,4% от ВВП в 2019 году, и обвинила Рим в чрезмерно оптимистичных прогнозах. Согласно обновленным прогнозам Еврокомиссии, рост итальянского ВВП замедлится с 1,6% в прошлом году до 1,1% в этом году, хотя еще несколько месяцев назад предполагалось укрепление на 1.5%. В 2019 году экономика по прогнозам вырастет на 1,2%, тогда как цель правительства Италии составляет 1,5%. Дефицит бюджета Италии по прогнозу Еврокомиссии увеличится до 2,9% ВВП в следующем году и 3,1% в 2020 году, превысив предельное значение в 3% ВВП, установленное правилами ЕС. На предстоящей неделе вопрос итальянского бюджета останется основным фактором давления на единую валюту.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1300, 1.1275, 1.1250, 1.1220 и 1.1190.

Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки британской валюты менялись на прошлой неделе аналогично европейской по отношению к американскому доллару. В первой половине недели пара продолжила коррекционный рост, после чего резко снизилась и достигла отметки 1.2957 по итогам недельной сессии.

Правительство Великобритании 13 ноября представит соглашение о выходе страны из Евросоюза. Днем ранее британский Кабинет министров проведет встречу, после чего на следующий день министр по вопросам Brexit Доминик Рааб встретится с главным переговорщиком Евросоюза Мишелем Барнье. После этих мероприятий ожидается обнародование всех деталей сделки.

Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй представила членам кабинета министров практически готовый проект итогового соглашения между Лондоном и Брюсселем об условиях Brexit. При этом в соглашении по-прежнему отсутствует статья, содержащая решение ситуации с ирландской границей. Именно этот вопрос остается главным камнем преткновения между Великобританией и Евросоюзом. Мэй неоднократно обещала не допустить появления жесткой границы между Северной Ирландией и Ирландией. Она также заявила, что Великобритания никогда не примет вариант, предложенный Евросоюзом, согласно которому таможенная граница может пройти по Ирландскому морю.

Согласно опросу экономистов, проведенному информационным агентством Reuters на прошлой неделе, 25% опрошенных считает, что Великобритания и Евросоюз не смогут достичь соглашения об условиях выхода. Кроме того, некоторые чиновники, включая главу Банка Англии Марка Карни, также настроены скептически в отношении возможного заключения договора. Уже в первой половине предстоящей недели могут принять окончательное решение, поэтому курс британской валюты будет экстремально волатилен в первые дни.

Начиная со среды котировки пары фунт/доллар резко снижались. Наряду с восстановлением американского доллара падению пары способствовала слабая макроэкономическая статистика Великобритании. ВВП Великобритании в третьем квартале вырос на 1,5% относительно аналогичного периода в годовом исчислении. Данные полностью соответствовали ожиданиям рынков. При этом капиталовложения компаний за квартал уменьшилось под влиянием растущей неопределенности, связанной с Brexit. Прирост ВВП в октябре был нулевым вопреки ожиданиям небольшого положительного укрепления. Рост британской экономики по-прежнему остается слабым из-за Brexit.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2930 и 1.2900, после чего предполагаем разворот и рост котировок к сопротивлениям 1.2950, 1.2980, 1.3040 и 1.3090.

Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Цена золота значительно снизилась по итогам торгов на прошлой неделе и достигла уровня поддержки 1210 долларов за тройскую унцию, потеряв таким образом почти 2%.

Котировки золота снижались на фоне укрепляющегося доллара после завершения предварительных выборов в США и итогов ноябрьского заседания Федерального Резерва. Жесткий тон заявления ФРС снизил спрос на золото, так как регулятор повторил в очередной раз, что в будущем продолжит постепенно повышать ставку. С большой вероятностью следующее повышение состоится в уже на следующем заседании в декабре. Ожидание повышения ставки будет оказывать давление на цену золота, поэтому, как минимум, до конца года маловероятно, что цена сможет преодолеть уровень сопротивления 1250 долларов за тройскую унцию.

Всемирный совет по золоту опубликовал обновленные данные по золотым резервам разных стран мира за август-сентябрь текущего года, причем на этот раз даже Китай представил цифры. Согласно опубликованным данным, Россия, Казахстан, Турция и Монголия, показали рост своего золотого запаса. Золотой запас России вырос за указанный период на 37,7 тонн и составляет теперь 2036,2 тонны. Официальные резервы золота Китая снизились на 1,3 тонны. Публикация данных Китаем стала для аналитиков рынка драгметаллов неожиданностью, так как власти этой страны скрывали точные цифры последние два года. В целом изменения объема запасов золота в Китае за этот срок оказались минимальными.

По сообщению Всемирного совета, спрос на золото в мире по итогам третьего квартала 2018 года вырос на 0,6%. Центральные банки в большинстве своем продолжили наращивать свои золотые резервы, также спросом пользовалось инвестиционное золото и ювелирные украшения. В отчете за третий квартал сообщается, что общий спрос на золото составил 964,3 тонны, что на 6,2 тонны больше аналогичного периода прошлого года. Негативным фактором остается отток золота из ETF-фондов. По данным Всемирного совета, отток в третьем квартале составил 103 тонны. Китайский спрос на ювелирные украшения, который является важнейшим фактором мирового спроса, вырос на +10%, а мировой спрос на золотые украшения вырос на +6%.

Вопреки падению цен в конце прошлой недели ряд аналитиков по-прежнему сохраняет оптимизм в отношении дальнейшего роста цен. Благодаря коррекции на фондовых рынках США цена золота смогла показать в октябре текущего 2018 года рост на 2%. В тот момент многие инвесторы использовали золото в качестве защитного актива, чтобы переждать неспокойный период на рынке акций, который показал падение котировок. Многие эксперты предполагают, что падение рынка акций может продолжиться, поэтому цена золота имеет хорошие шансы показать рост в среднесрочной перспективе. Ожидается, что в следующем году золото может вырасти к уровню сопротивления 1300 долларов за унцию.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение золота к уровням поддержки 1208 и 1204 доллара, после чего ожидаем разворота и роста котировок к отметкам 1210, 1214, 1218 и 1222 доллара за тройскую унцию.

Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки нефти марки WTI сохранили нисходящий тренд и на завершившейся неделе, по итогам торговой сессии они достигли ключевого уровня поддержки 60.00 долларов за баррель.

Еще несколько месяцев назад казалось, что после вступления в силу санкций США против Ирана 4 ноября, цены на нефть резко вырастут. Действительность, как зачастую бывает, оказалась иной. Как и предполагалось, США не удалось свести к нулю экспорт нефти из Ирана. Более того, восемь стран официально получили разрешение на импорт иранского сырья. Что примечательно, в этот список попали крупнейшие покупатели нефти из Ирана, включая Китай и Индию. Дональд Трамп не раз обвинял ОПЕК в искусственном повышении цен на нефть, президенту США крайне невыгодно было повышать цены на энергопродукты перед проведением досрочных выборов. При этом США не могли сделать шаг назад и отменить санкции против Ирана. Разрешение экспортировать иранскую нефть крупнейшим игрокам, с которыми у США связаны определенные стратегические интересы, позволило изящно решить проблему роста цен. В итоге стремительный рост цен на рынке сменился еще более резким падением. Всего за две недели баррель нефти марки WTI потерял в цене более 20% и достиг минимального значения с февраля этого года.

Падение цен на нефть вызвало беспокойство среди стран-представителей ОПЕК. В Абу-Даби в воскресенье состоялось заседание министров мониторингового комитета сделки ОПЕК, на котором обсуждался вопрос сокращения добычи нефти в 2019 году. В сентябре официально было объявлено, что сделка по снижению производства сырья не будет продлеваться на 2019 год. Однако страны-участницы договора хотят продолжить сотрудничество для поддержания баланса на рынке нефти. Решение по новому формату сотрудничества ожидается в начале декабря на очередном заседании ОПЕК в Вене. На встрече в Абу-Даби большинство стран поддержало сокращение добычи на миллион баррелей в сутки на фоне перенасыщения рынка.

В октябре этого года страны-участницы глобального соглашения о регулировании нефтедобычи выполнили условия пакта на 104% по сравнению со 111% в сентябре. Об этом по итогам заседания технического экспертного комитета сообщило агентство Bloomberg. Таким образом, страны ОПЕК увеличили объем добычи нефти наряду с США, что также окажет давление на цены. По данным Bloomberg нефтедобыча в России выросла в октябре на 4,4%.

Учитывая тот факт, что промежуточные выборы в США уже состоялись, можно предположить, что в ближайшее время нефтяные цены могут изменить нисходящую тенденцию.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем разворот котировок нефти марки WTI от сильной поддержки на уровне 60.00 долларов и рост к сопротивлениям 60.30, 60.75, 61.15, 61.50 и 62.00 доллара за баррель.

Криптовалюты: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период

Основные криптовалютные активы показали разнонаправленное движение на прошлой неделе. Bitcoin незначительно снизился с 6400 долларов до отметки 6375 долларов к окончанию недели.

Ethereum укрепился примерно на 5% и достиг уровня сопротивления 210 долларов.

Цена XRP в очередной раз выросла наиболее значительно, вновь вернувшись к ключевому уровню 0.5000 долларов. Волатильность Bitcoin на прошлой неделе снова была крайне низкой. Сессионный максимум был достигнут на отметке 6540 долларов, а большую часть времени криптовалюта торговалась у отметки 6400. В октябре средняя недельная волатильность Bitcoin -фьючерсов достигла своего исторического минимума на отметке в 6,6%. Ранее этот показатель составлял порядка 15%. Средняя суточная волатильность Bitcoin в конце октября упала до отметок марта 2017 года и составила всего 0,86%.

Официальный представитель международной платежной системы SWIFT на прошлой неделе опроверг информацию о том, что платформа будет использовать набор решений компании Ripple для осуществления международных переводов. SWIFT планирует модернизировать стандарты своего протокола в этом месяце и рекомендует всем пользователям примкнуть к обновленной платежной платформе SWIFT gpi. Скорее всего, эта новость послужила толчком для распространения слухов о внедрении RippleNet и платежного решения xRapid на базе токенов XRP в систему SWIFT. Кроме того, распространители слухов восприняли недавнее присутствие Ripple на конференции в Сиднее как доказательство этой версии. Несмотря на опровержение, XRP не потеряла резко в цене и даже, наоборот, укрепилась. Рынки по-прежнему верят в технологию Ripple и в ее распространение в банковском секторе.

В конце недели разработчики Ethereum на очередной видеоконференции назвали примерную дату проведения хардфорка Constantinople в основной сети. Хардфорк может состояться 16 января следующего года. Блок, на котором состоится активация протокола, станет известен через две недели. Примечательно, что это объявление практически совпало по времени с заявлением Netta Lab о возможной уязвимости в виртуальной машине Ethereum, которая позволяет бесконечно исполнять смарт-контракты, не оплачивая газ в сети.

15 ноября состоится хардфорк еще одной топовой криптовалюты - Bitcoin Cash, что приведет к появлению двух отдельных активов – Bitcoin Cash ABC и Bitcoin Cash SV. Большинство крупных криптовалютных бирж поддержат разделение Bitcoin Cash. Поскольку пользователи автоматически получат новые монеты, эквивалентные имеющемуся у них количеству BCH, важно, чтобы их биржа был подготовлена к этому событию и позже перечислила пользователю новые токены. Poloniex объявила уже во вторник, что станет первой криптовалютной биржей, предложившей торговлю монетами, которые появятся в рамках хардфорка. В ночь со среды на четверг Poloniex уже начнет предлагать покупателям возможность приобретать токены Bitcoin Cash ABC и Bitcoin Cash SV.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем незначительного роста основных криптовалют. Предполагаем укрепление Bitcoin к отметкам 6400, 6450, 6500, 6550 и 6600 долларов, рост Ethereum к уровням 212, 214, 218, 222 и 225, а также укрепление XRP к сопротивлениям 0.5030, 0.5075, 0.5100, 0.5150 и 0.5200.

Понедельник

В Новой Зеландии выйдут изменения объема розничных продаж и ежемесячный отчет по инфляции ANZ. Япония представит индекс внутренних цен на корпоративные товары и заказы на машины и оборудование. В Китае опубликуют данные новых кредитов и прямых иностранных инвестиций.

Во Франции выйдут данные по безработице, а в Турции сальдо торгового баланса.

США обнародуют результаты опроса кредитных экспертов за третий квартал текущего года.

Вторник

Новая Зеландия обнародует индекс цен на продукты питания, а Австралия - индексы условий и уверенности в деловой среде Национального банка.

В Германии опубликуют основной и гармонизированный индексы потребительских цен, индекс настроений в деловой среде и индекс оценки текущих экономических условий института ZEW. В Швейцарии выйдет индекс цен производителей и импорта, а в Еврозоне - индекс экономических настроений. Великобритания представит большой блок макроэкономических новостей, включая уровень безработицы, количество заявок на пособие по безработице и изменение средней заработной платы.

В США выйдет ежемесячный отчет о состоянии бюджета и пройдет размещение краткосрочных ценных бумаг.

Среда

В Австралии опубликуют индексы потребительской уверенности от Westpac, и заработной платы за третий квартал текущего года. В Китае выйдут данные розничных продаж, промышленного производства и объем капиталовложений с начала года. Япония представит индекс активности в сфере услуг данные промышленного производства и использования производственных мощностей.

В Еврозоне состоится заседание Совета министров финансов и экономики всех стран-членов Европейского Совета. В Германии станут известны изменения ВВП в третьем квартале текущего года. Франция, Швеция и Испания представят индексы потребительских цен. Великобритания также опубликует данные инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен и индекс цен производителей. В Еврозоне выйдет большой блок макроэкономических новостей, включая изменение роста экономики за третий квартал 2018 года, уровень занятости и объем промышленного производства.

И в США выйдут данные инфляции, в том числе: базовый и основной индексы потребительских цен, индекс розничных продаж Redbook. Американский нефтяной институт и Управление энергетической информацией обнародуют изменения запасов сырья на прошлой неделе.

Четверг

В Японии опубликуют данные иностранных и национальных инвестиций в ценные бумаги. В Австралии выйдут уровень занятости, доля рабочей силы в общей численности населения и ожидания по инфляции потребительских цен. Китай представит индекс цен на жилье.

В Великобритании выйдут данные розничных продаж, а в Еврозоне изменения торгового баланса.

В Канаде обнародуют отчет по занятости ADP. США опубликуют объем розничных продаж, индексы деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии, число первичных и повторных заявок на пособие по безработице, а также индексы цен на импорт и экспорт. Управление энергетической информацией представит еженедельный отчет об изменении запасов природного газа.

Пятница

В Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе.

Германия представит индекс оптовых цен, а Италия - данные промышленных заказов и потребительских цен. Еврозона опубликует уточненные данные по инфляции за октябрь, включая базовый и основной индексы потребительских цен.

В США выйдут данные промышленного производства и использования промышленных мощностей. Компания Baker Hughes опубликует традиционный отчет об изменении количества активных буровых установок по итогам прошлой недели.