Войти

Форекс прогноз на неделю: 24.09.2018 – 28.09.2018

Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки пары евро/доллар существенно выросли на прошлой неделе, преодолели уровень сопротивления 1.1700 и достигли максимального значения с июня текущего года на уровне 1.1803. К концу недельной сессии пара снизилась к отметке 1.1743.

Президент США Дональд Трамп ввел новые пошлины в размере 10% на импорт из Китая объемом 200 миллиардов долларов. Новые тарифы вступят в силу с 24 сентября, а к началу 2019 года они могут повысится до 25%. Кроме этого, администрация Трампа заявила, что если Китай введет ответные меры, то США оставляет за собой право ввести дополнительные пошлины. С учетом предыдущих повышений, на данный момент под пошлины попадает практически половина китайского импорта, общий объем которого составляет примерно 505 миллиардов долларов. Китай, в свою очередь, заявил, что в ответ на действия США введет ответные меры такого же объема и с той же даты. Таким образом, китайское правительство готово к дальнейшему развитию торговой войны.

Индекс доллара потерял на прошлой неделе около 1% своей стоимости на фоне роста глобальных рисков снижения мировой и американской экономик. Американская валюта снизилась против большинства других активов. Доходность государственных облигаций в США выросла к десятилетнему максимуму на фоне ожиданий повышения процентной ставки на будущей неделе.

Главным событием предстоящей недели станет очередное заседание ФРС. Рынки практически уверены в том, что американский регулятор повысит процентную ставку, а наиболее интересным станет риторика ФРС по поводу еще одного повышения в декабре. Прогнозы роста экономики в США на третий квартал остаются высокими, а инфляция держится выше целевого ориентира 2%. На последнем заседании ФРС заявил, что планирует придерживаться текущего плана роста процентной ставки, который подразумевает повышение раз в квартал. Пока неясно, насколько торговый конфликт с Китаем может реально повлиять на решение регулятора, безусловно, что тема эскалации торговой войны будет наиболее важной для инвесторов в сопроводительном заявлении ФРС. Именно прогнозы дальнейшего изменения ставки в декабре окажут наибольшее влияние на курс доллара. Большинство хедж-фондов по-прежнему сохраняют большой объем длинных позиций по доллару. Если котировки пары евро/доллар преодолеют уровень 1.1800, то это может вызвать массовое закрытие позиций на покупку и укрепить восходящий импульс пары.

Еще одним важным фактором, способным повлиять на курс пары евро/доллар, станет на предстоящей неделе начало бюджетной дискуссии в новом итальянском правительстве. Недавние комментарии чиновников правительства подтвердили, что запланированный рост бюджета вероятно будет более умеренным в 2019, чем предполагалось ранее. 

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1760 и 1.1800, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к поддержкам на уровнях 1.1740, 1.1700 и 1.1655.

Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки пары фунт/доллар укреплялись большую часть завершившейся недели на фоне позитивного новостного фона, связанного с возможным компромиссом переговорщиков по Брекзиту и заключения соглашения между Евросоюзом и Великобританией. Благодаря оптимизму средств массовой информации пара достигла максимального значения с июля 2018 года на отметке 1.3298. Однако в пятницу вектор настроения резко сместился в сторону отрицательного, что привело к обвалу котировок более чем на двести пунктов к уровню 1.3056.

В конце прошлой недели состоялся неформальный саммит ЕС в Зальцбурге. Мало кто ожидал, что стороны могут достичь полного соглашения, но как минимум ожидали прогресса по статусу ирландской границы. Результат встречи оказался близок к провальному. На саммите европейские лидеры отвергли предложенный британским премьером план отношений между Лондоном и Евросоюзом, прежде всего в области будущего экономического взаимодействия и решения проблемы границы между Северной Ирландией и Ирландией. Президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что ожидает новых предложений от Лондона по единому европейскому рынку и ирландской границе к октябрю. Макрон заявил, что текущие предложения Лондона абсолютно неприемлемы, так как они не учитывают целостность единого рынка и отметил, что Евросоюз никогда не примет соглашение с Великобританией, если оно будет наносить ущерб интересам ЕС.

В пятницу премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что переговоры между Лондоном и Брюсселем по Брекзиту в тупике. По мнению Мэй, на нынешнем этапе переговоров недопустимо просто отвергать позицию другой стороны без детальных объяснений и встречных предложений. Кроме того, премьер-министр заявила, что ни при каких условиях не согласится с таким решением, когда Северная Ирландия при провале переговоров останется в едином рынке ЕС, что приведет к возникновению границы между двумя частями Великобритании. После саммита Мэй подверглась критике в британских газетах, которые заявили о неспособности премьера убедить европейских коллег принять предложение Лондона. Неудачный исход саммита ослабил позиции Мэй перед конференцией Консервативной партии в конце сентября, что может привести к внутреннему расколу и политическому кризису в Великобритании.

Последней возможностью заключения соглашения между Великобританией и ЕС станет экстренный саммит ЕС, посвященный переговорам о выходе Великобритании из состава сообщества, который состоится 17-18 ноября по инициативе главы Евросовета Дональда Туска. У переговорщиков есть около двух месяцев для того, чтобы найти компромисс по ключевым вопросам.

Экономические факторы уже давно отошли на второй план на фоне важности переговоров по Брекзиту. Уровень розничных продаж вырос в августе в Великобритании на 3.3% в годовом выражении. Показатели значительно превышают минимум, достигнутый в ноябре 2017 года, что может косвенно говорить о возможном восстановлении британской экономики.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3030, 1.3000, 1.2975, 1.2950 и 1.2920.

Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки золота незначительно выросли по итогам завершившейся недели, хотя в ходе торгов цена достигала уровня сопротивления 1211 долларов за тройскую унцию. В пятницу котировки резко снизились и завершили недельную сессию на отметке 1199 долларов за унцию.

Всемирный совет по золоту опубликовал на прошлой неделе отчет, в котором подробно рассказывается о покупках актива Центробанками разных стран. По итогам первого полугодия Центральные банки владели золотом на сумму 1,36 триллионов долларов, что соответствует 10% от всех валютных резервов в мире. Кроме того, за первое полугодие чистые покупки золота со стороны Центробанков составили 193,3 тонны, это на 15 тонн больше аналогичного периода за 2017 год. Официальные покупки ЦБ составили 10% от общего спроса на золото в мире. Что примечательно, основными покупателями являются всего лишь несколько Центробанков, 86% всех покупок приходится на Россию, Турцию и Казахстан. Эти страны стремятся снизить зависимость своих портфелей от доллара США и американских долговых обязательств, поэтому наращивают долю золота. Кроме того, на рынке появились страны, которые впервые за многие годы стали покупать золото для своих резервов, например, Индия, Индонезия, Тайланд, Филиппины и Египет.

По мнению аналитиков Всемирного совета, значение золота в активах Центральных банков будет только расти, так как в мире происходят структурные изменения, связанные с перестроением валютной конфигурации. Некоторые экономисты высказывают предположения, что мировая финансовая система будет отходить от доминирования доллара США, и золото в новой парадигме будет играть еще более важную роль. Впрочем, не меньше сторонников и у другой теории, согласно которой значение золота будет снижаться благодаря появлению новых инвестиционных возможностей, которые будут вытеснять традиционные. В первую очередь речь идет о цифровых валютах, которые приобретают все большую популярность, хотя и значительно уступают золоту в надежности.

На предстоящей неделе главным фактором влияния на движение котировок золота станет заседание FOMC, на котором с большой вероятностью американский регулятор повысит ставку. В последние года неоднократно случалась ситуация, что после повышения ставки котировки золота резко росли на фоне падения доллара. С большой вероятностью цена золота снизится на фоне приближения заседания ФРС, после чего также вырастет. При этом котировки останутся в пределах ключевого уровня 1200 долларов за унцию.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение золота к уровням поддержки 1195, 1192 и 1188 долларов, после чего ожидаем разворота и роста котировок к отметкам 1200 и 1205 долларов за тройскую унцию.

Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки нефти марки WTI выросли на прошлой неделе, к концу пятницы цена барреля составляла 70.80 долларов.

Главными темами на рынке нефти на прошлой неделе было продолжающееся снижение экспорта иранской нефти и заседание мониторингового комитета ОПЕК в воскресенье в Алжире.

По мнению некоторых специалистов, Саудовская Аравия не сможет в долгосрочной перспективе компенсировать растущий спрос на нефть после сокращения поставок из Ирана после введения санкций США. Нефтяная компания Saudi Aramco уже предупредила возможных покупателей, что с октября сможет поставлять нефть в ограниченном объеме. В случае повышения спроса и неспособности Саудовской Аравии его удовлетворить мировые цены на нефть могут вырасти до 90-100 долларов за баррель.

На прошлой неделе появилась информация о том, участники соглашения ОПЕК обсуждают возможность нарастить добычу нефти еще на 500000 баррелей в сутки дополнительно к увеличению на миллион баррелей, о котором страны ОПЕК договорились в конце июня. Общее предложение нефти странами ОПЕК в августе снизилось по сравнению с июлем из-за сокращения экспорта иранской нефти. По сообщению агентства Bloomberg, страны-участницы соглашения ОПЕК в августе выполнили его условия на 129%, в отличие от 109% в июле. Эта информация привела к временному падению котировок нефти марки WTI, которые на тот момент превышали 71.00 долларов за баррель.

Президент США Дональд Трамп в свойственной ему манере потребовал от ОПЕК снизить цены на нефть накануне заседания мониторингового комитета ОПЕК. Трамп заявил, что США защищают страны Ближнего Востока, поэтому картель должен немедленно снизить цены. Что примечательно, нефтяные котировки действительно снизились сразу после публикации заявления Трампа в Твиттере. Трамп неоднократно ранее заявлял о том, что ОПЕК манипулирует ценами на нефть для достижения собственных целей.

США продолжают противоречить сами себе, с одной стороны обвиняя ОПЕК в искусственном завышении цен на нефть, а с другой стороны продолжая давление против крупнейших экспортеров. В пятницу государственный секретарь США Майк Помпео заявил, что американское правительство планирует увеличить давление на Венесуэлу, в которой продолжается сильный экономический кризис. Пока неясно, планируется ли введение новых санкций против Венесуэлы, но и этот вариант нельзя исключать.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 71.00 и 71.30 долларов, после чего ожидаем разворота и снижения цены к поддержкам 70.75, 70.40, 70.00 и 69.60 долларов за баррель.

Криптовалюты: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период

Прошлая неделя получилась одной из наиболее удачных для криптовалют в текущем году. Основные цифровые валюты значительно выросли в цене, причем некоторые из них прибавили более 100% к стоимости. Биткойн укрепился к уровню 6700 долларов, а эфириум вырос к отметке 240 долларов. Рост прошлой недели многие эксперты поспешили объявить началом нового осенне-зимнего пампа, аналогично прошлогоднему. Несомненным лидером роста среди топовых криптовалют стал XRP, который вырос вдвое всего за четыре дня и достиг к пятнице отметки 0.57 долларов. Капитализация XRP выросла с 7 миллиардов до 22 миллиардов долларов и некоторое время была больше, чем у эфириума. Партнерство, которое оказало наиболее положительное влияние на рост XRP, было заключено недавно с Коммерческим Банком Саудовской Аравии.

А в конце недели Ripple объявила о сотрудничестве с американским банком PNC, который является одним из топ-10 банков США, имеет около двух с половиной тысяч отделений, десяти тысяч банкоматов и 10 миллионов клиентов.

Еще одним фактором роста стал xRapid, запуск которого должен состоятся в следующем месяце. Этот продукт является простым и недорогим решением проводить международные транзакции специально для банков тех стран, в которых отсутствует необходимая инфраструктура. У Ripple уже есть подобный продукт — XCurrent, но он не использует токен XRP. После запуска xRapid все крупные банки возможно закупят токены XRP для проведения международных платежей.

Важным фактором стал запуск основной сети популярного проекта Tezos, о котором объявили в понедельник 17 сентября. Запуск жизнеспособной версии программного обеспечения был произведен еще в конце июня, но лишь в минувшие выходные разработчики объявили о завершении экспериментального режима и выходе из бета-версии. Сразу после запуска основной сети в понедельник о начале торгов токеном в парах к BTC и USD объявили некоторые крупные криптовалютные биржи.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США вновь начала обсуждения по заявке на размещение торгуемого на бирже фонда биткойна. Сейчас Комиссия занимается сбором обратной связи со стороны публики для принятия наиболее адекватного и взвешенного решения. Согласно условиям заявки, компании VanEck и SolidX сформируют биткойн-траст. SEC уже откладывала решение по этому вопросу один раз, и сейчас может сделать это снова, на этот раз до февраля, согласно американскому законодательству. Если решение окажется положительным, тогда это откроет двери для институциональных инвесторов, которые принесут существенные капиталы в криптовалюту, что приведет к дальнейшему значительному росту рынка.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший рост биткойна к уровням сопротивления 6750, 6800, 6900, 7000 и 7100 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 245, 250, 260, 275 и 285 долларов.

Понедельник

В Германии опубликуют индекс экономических ожиданий, индикатор оценки текущей ситуации и индекс делового оптимизма от IFO. Великобритания представит отчет Комитета по финансовой политике и отчет Британской конфедерации промышленников по изменению объема промышленных заказов.

В США выйдут индекс национальной активности ФРБ Чикаго и индекс деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа. Кроме этого, в США состоится размещение краткосрочных государственных ценных бумаг.

Вторник

В Японии пройдет заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии. В этот же день выступит глава Банка Японии Харухико Курода. Кроме того, в Японии опубликуют индексы опережающих и совпадающих индикаторов. Новая Зеландия представит ежемесячный отчет ANZ.

США представят индекс розничных продаж Redbook, индекс цен на жилье S&P/CaseShiller и индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда. Американский институт нефти опубликует еженедельный отчет по запасам сырья за прошлую неделю.

Среда

В Новой Зеландии выйдут данные импорта, экспорта и общего торгового баланса, прогноз активности и индекс делового оптимизма от Резервного Банка.

В Еврозоне состоится заседание ЕЦБ, напрямую не касающееся вопросов монетарной политики. В Швейцарии выйдет индекс экономических ожиданий института ZEW и квартальный отчет Национального Банка. В Великобритании выйдет отчет Британской конфедерации промышленников по объему розничной торговли.

В США состоится заседание Комитета по открытым рынкам FOMC, будет опубликовано решение по изменению процентной ставки и пройдет пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла. Ожидается, что процентная ставка будет повышена на 0.25 базовых пунктов. Управление энергетической информацией отчитается об изменении запасов коммерческой нефти на прошлой неделе.

Четверг

В Новой Зеландии пройдет заседание Резервного Банка, станет известно решение по процентной ставке, позиция по кредитно-денежной политике и состоится пресс-конференция руководства Банка. В Японии выступит глава Национального Банка Харухико Курода.

В Германии опубликуют индекс потребительского доверия, а в Великобритании - индекс цен на жилье Nationwide. В Еврозоне выйдет целый ряд макроэкономических индикаторов за сентябрь, в том числе: индекс настроений в экономике, индикатор делового климата, индекс делового оптимизма в промышленности, уровень доверия потребителей и индикатор настроений в секторе услуг. В Великобритании выступит главный экономист Банка Англии Эндрю Холдейн. Германия представит данные по инфляции за сентябрь, включая базовый и основной индексы потребительских цен.

США обнародуют количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице, уточненные данные роста ВВП за второй квартал текущего года, данные по заказам на товары длительного пользования, объем незавершенных сделок по продаже жилья и уровень промышленной активности ФРБ Канзаса. Кроме того, выступит глава ФРБ Далласа Роберт Каплан. Управление энергетической информацией представит отчет об изменении запасов природного газа на прошлой неделе. Поздно вечером выступит глава Банка Канады Стивен Полоз.

Пятница

В Новой Зеландии опубликуют данные по разрешениям на строительство. В Японии выйдет большой блок макроэкономических новостей, включая индекс потребительских цен, данные розничных продаж и промышленного производства, уровень безработицы и объем иностранных и национальных инвестиций в ценные бумаги. Китай представит индекс PMI Caixin в производстве.

В Германии опубликуют индекс цен на импорт, индекс оптовых цен и уровень безработицы, а в Великобритании - изменение ВВП за второй квартал текущего года. В Швейцарии выйдет индекс опережающих индикаторов. Еврозона представит предварительные данные по инфляции за сентябрь, включая базовый и основной индексы потребительских цен.

В США выйдут данные расходов на личное потребление, показатель личных доходов и индекс PMI Чикаго. Кроме того, выступит представитель ФРС Томас Баркин. Канада опубликует индекс цен на сырье и данные экономического роста за второй квартал текущего года. Компания Baker Hughes опубликует изменения числа активных буровых установок в США за прошлую неделю.